Das erwartet Dich heute

• 🍖 Chefs’ Warehouse: Ein Gourmet-Tipp für Dein Depot?

• 🚀 Solides Fundament? Diese Unternehmen bieten Value-Qualitäten

• 🧠 Alphabet und Amazon: Wer bleibt der König der Tech-Branche?

• 🏗️ Industriewerte: Die unterschätzten Stars für Dein Depot

EDITORIAL

Servus ,

Deutschlands Wirtschaft schwächelt: 2024 sank das Bruttoinlandsprodukt um 0,2 %, nachdem es bereits 2023 um 0,3 % zurückging. Zwei Rezessionsjahre hintereinander gab es zuletzt 2002/03 – das ist also nicht ganz ohne.

⚙️ Besonders hart trifft es das verarbeitende Gewerbe. Dessen Wertschöpfung fiel um satte 3 %, primär im Maschinenbau und in der Automobilbranche. Auch das Baugewerbe ist schwer angeschlagen: minus 3,8 % dank hoher Baupreise und Zinsen.

🛡️ Anders sieht es beim Rüstungskonzern 👉Rheinmetall aus. Die Düsseldorfer haben einen Deal mit Italien über 73 Mio. Euro an Land gezogen, inklusive Option auf drei weitere Systeme. So könnte sich das Volumen auf 280 Mio. Euro ausweiten – ein stattliches Geschäft, das Rheinmetall weiteren Auftrieb gibt.

💰 Die Bankenwelt meldet ebenfalls Zahlen. 👉Goldman Sachs fuhr 2024 einen Gewinn von 14,28 Mrd. US-Dollar ein, was einem Plus von 68 % entspricht. Bei JPMorgan ist das Bild ähnlich stark: Ein Rekordgewinn von 60 Mrd. US-Dollar für 2024 und 14 Mrd. alleine im vierten Quartal.

📉 Weniger erfreulich war bei manchen Geldhäusern die Entwicklung der Nettozinserträge. 👉JPMorgan verbuchte ein Minus von 3 %, landete aber mit 23,5 Mrd. US-Dollar dennoch über den Erwartungen. 👉Wells Fargo verzeichnete sogar ein Minus von 7 % auf 11,8 Mrd. US-Dollar – die Bank schiebt’s auf sinkende Zinsen und geringere Kreditnachfrage.

🖥️ In der Tech-Branche gab’s Schlagzeilen um 👉Nvidia. Die Aktie rutschte, nachdem Analysten Produktionsprobleme mit den neuen Rack-Systemen für KI-Anwendungen befürchtet hatten. KeyBanc-Analyst John Vinh senkte seine Umsatzschätzung fürs Data-Center-Geschäft in 2026 von 200 auf 185 Mrd. US-Dollar, hält aber an seinem „Overweight“-Rating fest.

✨ Also, wie Du siehst: Gemischte Gefühle an allen Fronten. Während das verarbeitende Gewerbe und die Bauindustrie in Deutschland ins Trudeln geraten, trumpfen Banken und Rüstungsunternehmen mit teils beeindruckenden Zahlen auf. Bleib dran, informiere Dich weiter – denn wer weiß, welche Zahlen uns morgen überraschen?

ÜBERSICHT

🟢🔴 Auf und Ab an den Märkten

Jetzt zeigen wir Dir, welche Titel derzeit besonders hoch im Kurs der Leerverkäufer stehen und was ihre Short-Interest-Quoten über die Stimmung am Markt verraten. So bekommst Du ein Gefühl dafür, wann Vorsicht geboten ist – oder wo sich vielleicht gerade eine spannende Chance eröffnet.

🏨 Host Hotels & Resorts bleibt mit einer Short-Interest-Quote von 5,61 % der Spitzenreiter unter den am meisten leerverkauften REITs.

🏢 BXP verzeichnet einen leichten Anstieg der Short-Interest-Quote auf 4,62 %, was den Druck auf Büro-Immobilien weiter unterstreicht.

🛠️ CoStar Group weist mit einer Short-Interest-Quote von 3,10 % ein wachsendes Interesse der Leerverkäufer auf.

🏥 Ventas profitiert von einem deutlichen Rückgang der Short-Interest-Quote auf 2,62 % und zeigt damit Erholungstendenzen.

🛍️ Federal Realty Investment Trust sieht ebenfalls einen Rückgang der Short-Interest-Quote auf 2,62 %, bleibt jedoch unter Beobachtung.

🗼 American Tower gehört mit einer Quote von 1,07 % zu den am wenigsten leerverkauften REITs und zeigt damit Stabilität.

🌲 Weyerhaeuser stabilisiert sich mit einer Short-Interest-Quote von 1,12 % leicht über dem Vormonatswert.

🚛 Prologis verzeichnet mit einer Quote von 1,37 % eine leichte Zunahme des Short-Interesses, bleibt jedoch im stabilen Bereich.

🏘️ Essex Property Trust zeigt sich mit einer Quote von 1,39 % weiterhin robust und unverändert attraktiv.

🛒 Simon Property Group bleibt mit einer leicht gesunkenen Short-Interest-Quote von 1,49 % unter den defensiven REIT-Werten.

*Der Fear & Greed Index von CNN ist ein Instrument zur Messung der aktuellen Stimmung am Aktienmarkt, das auf dem Prinzip beruht, dass extreme Angst die Aktienkurse senken kann, während extreme Gier sie nach oben treibt. Er stellt Daten aus sieben verschiedenen Indikatoren zusammen, die sich auf das Verhalten des Aktienmarktes beziehen, darunter Marktdynamik, Aktienkursstärke und Marktvolatilität, um einen Wert zwischen 0 (für extreme Angst) und 100 (für extreme Gier) zu ermitteln.

AKTIE DES TAGES

🍖 Chefs’ Warehouse: Ein Gourmet-Tipp für Dein Depot?

📊 Chefs’ Warehouse beliefert über 44.000 hochklassige Restaurants, Luxushotels und Country-Clubs mit Spezialzutaten wie Wagyu-Beef oder Stone Crab. Seit der Pandemie hat das Unternehmen kräftig zugelegt: Mit 12 Übernahmen in den Jahren 2022 und 2023 steigerte es seinen Umsatz um satte 58 % pro Quartal. Dank neuer Logistikzentren will das Unternehmen seine Vertriebskapazität bis 2026 um 60 % erhöhen – ein ambitionierter Plan!

🍽️ Ein großer Vorteil: Die wohlhabende Zielgruppe von 👉Chefs’ Warehouse zeigt sich unbeeindruckt von steigenden Restaurantpreisen. High-End-Lokale können höhere Kosten problemlos an ihre Kundschaft weitergeben, was die Nachfrage stabil hält. Das gibt dem Unternehmen eine gewisse Krisenresistenz – ein wichtiger Faktor in unsicheren Zeiten.

📉 Die aggressive Expansion hatte allerdings ihren Preis: Übernahmen belasten kurzfristig die Profitabilität, weil neue Firmen Zeit für Integration und Anpassung benötigen. Im dritten Quartal 2024 wuchsen die Gewinne zwar um 9 %, doch die Margen leiden immer noch. Das Management hat deshalb angekündigt, weniger zu expandieren und sich stärker auf Effizienz zu konzentrieren.

📈 Für das Geschäftsjahr 2024 erwartet 👉Chefs’ Warehouse einen Umsatz zwischen 3,71 und 3,78 Mrd. Dollar. Das EBITDA – eine wichtige Kennzahl für die operative Ertragskraft – wird auf 210 bis 219 Mio. Dollar geschätzt. Analysten sind optimistisch: Alle acht Experten, die die Aktie beobachten, vergeben eine Kaufempfehlung mit einem durchschnittlichen Kursziel von 52 Euro.

🛑 Aber Achtung: Die Aktie ist nichts für schwache Nerven! Risiken wie steigende Zinsen, schwächelnde Konsumausgaben oder eine mögliche Rezession könnten das Wachstum bremsen. Zudem sind Aktien von Unternehmen mit starkem Fokus auf die Gastronomie oft konjunkturabhängig – ein Abschwung könnte also Druck auf den Kurs ausüben.

📬 Merke: Chefs’ Warehouse bietet Dir eine spannende Mischung aus Wachstumspotenzial und solider Nachfrage, aber auch klare Risiken durch hohe Bewertung und Expansion. Bist Du bereit, das Risiko einzugehen? Dann könnte diese Aktie ein Leckerbissen für Dein Depot sein – aber nur in Maßen genießen, okay?

SCREENING

🚀 Solides Fundament? Diese Unternehmen bieten Value-Qualitäten

Du fragst Dich, was Value-Aktien überhaupt sind und warum sie so spannend sein können? Value-Titel sind in der Regel Unternehmen, die am Markt unterbewertet sind, obwohl ihre Fundamentaldaten solide oder sogar überdurchschnittlich gut aussehen. Mit einer sogenannten Value-Strategie setzt Du gezielt auf Aktien, deren Kurs unter dem liegt, was ihre Bilanzkennzahlen eigentlich hergeben. Das kann sich für Dich als Anleger langfristig auszahlen – vorausgesetzt, Du schaust Dir die operativen Kennzahlen genau an und bleibst geduldig.

Im Folgenden findest Du ein Screening, das Dir einen schnellen Überblick über potenziell unterbewertete Aktien bietet. Dabei konzentrieren wir uns primär auf Kennzahlen zur Bewertung (KGV, Kurs-Umsatz-Verhältnis, Margen usw.) sowie zum Wachstum. So hast Du eine solide Basis, um gezielt Titel ausfindig zu machen, die noch nicht vom Markt „entdeckt“ wurden. Lass Dich inspirieren und entscheide selbst, welche Aktien zu Deiner Anlagestrategie passen könnten.

🏦 Federal Home Loan Mortgage

Marktkapitalisierung: 3,35 Mrd. Euro
Kurs/Umsatz (TTM): 0,75
Nettogewinnmarge: 50,13 %

Federal Home Loan Mortgage fällt mit einer günstigen Bewertung auf. Zudem sorgt eine hohe Nettomarge für ein interessantes Chance-Risiko-Profil. Trotzdem solltest Du beachten, dass die Schulden in einem sehr hohen Bereich liegen, was ein genaueres Hinschauen erfordert.

🏠 Federal National Mortgage 

Marktkapitalisierung: 6,17 Mrd. Euro
Kurs/Umsatz (TTM): 1,05
Nettogewinnmarge: 54,60 %

Federal National Mortgage begeistert mit einer starken Nettomarge, steht aber in puncto Bewertung recht weit unten. Dafür sieht die Profitabilität beeindruckend aus. Ähnlich wie Federal Home Loan Mortgage hat Federal National Mortgage jedoch gewaltige Schulden, was Deine eigene Risikoabwägung verlangt.

👁️ Ocular Therapeutix

Marktkapitalisierung: 1,24 Mrd. Euro
Kurs/Umsatz (TTM): 18,15
Umsatzwachstum (FWD): 12,08 %

Ocular Therapeutix überzeugt mit stetigem Umsatzwachstum, muss jedoch noch beweisen, dass es nachhaltig profitabel werden kann (aktuell negative Gewinnmargen). Mit einem hohen Kurs-Umsatz-Verhältnis (18,15) ist die Aktie aus klassischer Value-Sicht eher teuer. Interessant für Dich, falls Du auf mittelfristige Wachstumsstorys setzt und Risiken eingehen möchtest.

✈️ SkyWest 

Marktkapitalisierung: 4,17 Mrd. Euro
Forward-KGV: 14,79
EBITDA Margin: 22,94 %

SkyWest glänzt mit starker operativer Marge und einer attraktiven Bewertung. Das KGV (14,79) liegt im überschaubaren Bereich, was für Value-Investoren vielversprechend ist. Achte jedoch auf mögliche Konjunkturschwankungen in der Luftfahrtbranche.

🌳 Forestar 

Marktkapitalisierung: 1,26 Mrd. Euro
Forward-KGV: 6,75
Nettogewinnmarge: 13,48 %

Forestar überrascht mit einem sehr günstigen KGV (knapp unter 7) und zudem einer guten Nettomarge für ein Unternehmen im Immobilienentwicklungssektor. Das spricht für eine solide operative Performance. Der Kurs liegt allerdings 37,22 % unter dem 52-Wochen-Hoch, was spekulativ oder chancenreich sein kann – je nach Marktlage.

🎮 Huya 

Marktkapitalisierung: 640 Mio. Euro
Kurs/Umsatz (TTM): 0,77
Umsatzwachstum (YoY): -19,68 %

Huya lockt mit einem niedrigen Kurs-Umsatz-Verhältnis von 0,77, doch das Umsatzwachstum ist negativ. Zudem sind die Margen derzeit nicht gerade rosig (Nettogewinnmarge -2,47 %). Ein möglicher Turnaround-Kandidat, wenn Du an langfristigen Potenzialen im Streaming-Segment glaubst.

FRISCHE ZAHLEN VORAUS

🧠 Alphabet und Amazon: Wer bleibt der König der Tech-Branche?

🧠 Alphabet, die Muttergesellschaft von Google, steht am 4. Februar mit ihren Quartalszahlen im Rampenlicht. Analysten wie Justin Post von BofA Securities sind optimistisch: Sein Kursziel liegt bei 225 Dollar, was ein Potenzial von 18 % über dem aktuellen Kurs bedeutet. Mit Projekten wie Gemini LLM und Waymo positioniert sich Alphabet weiterhin als Vorreiter in der Künstlichen Intelligenz.

⚖️ 2025 könnte entscheidend werden, denn Google sieht sich wachsendem Wettbewerb von KI-Suchmaschinen wie ChatGPT ausgesetzt. Auch regulatorische Herausforderungen, wie die zunehmende Kontrolle der EU und der USA, könnten das Wachstum bremsen. Trotzdem bleibt Alphabet mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 21,2 im Vergleich zu Amazon günstig bewertet.

🛒 Amazon, der E-Commerce-Riese, kämpft derweil mit gemischten Prognosen. Während HSBC-Analyst Christopher Johnen das Kursziel auf 270 Dollar anhob, erwartet Wells Fargo nur moderate Margenausweitungen und ein Ziel von 212 Dollar. Die Investitionen in AWS, die Cloud-Plattform von Amazon, könnten sich langfristig auszahlen, belasten aber kurzfristig die Margen.

🌩️ Amazon und Alphabet investieren massiv in generative KI und Cloud-Technologien, was die nächste Wachstumsphase einläuten könnte. Besonders Amazon’s AWS bleibt ein starkes Zugpferd, während Alphabet mit seinen KI-Produkten wie AI Overviews und Workspace punktet. Beide Unternehmen könnten durch solide Quartalszahlen Rückenwind bekommen.

🔍 Was bedeutet das für Dich? Tech-Aktien haben 2024 glänzende Renditen erzielt: Alphabet legte 36 % zu, Amazon sogar 44 %. Doch die hohen Bewertungen – besonders bei Amazon – machen die Titel anfälliger für Kursrückschläge. Nur wer an die langfristigen Visionen dieser Unternehmen glaubt, sollte in Erwägung ziehen, aufzustocken.

SCHAU IN DIE APP

🏗️ Industriewerte: Die unterschätzten Stars für Dein Depot

📈 Hoch bewertete Tech-Aktien stehen oft im Fokus – aber was ist mit den unauffälligen Stars der Industrie? Hier verstecken sich oft stabile Renditen und überraschende Wachstumschancen. Vielleicht liegt genau hier die nächste große Gelegenheit für Dich.

🌍 Von Baumaschinen über Energiemanagement bis zur Digitalisierung: Heute zeigen wir Dir, wie breit aufgestellte Konzerne vom globalen Wirtschaftswandel profitieren. Gleichzeitig werfen wir einen kritischen Blick auf Risiken, die Du nicht übersehen solltest. Alle Details dazu gibt es ab sofort im Discover-Bereich der 👉ZERO-App.

Erstellung und Verbreitung: Dieser Beitrag wurde von einem Redakteur der Finanzen.net GmbH, Gartenstraße 67, 76135 Karlsruhe, erstellt. Wir, die Finanzen.net Zero GmbH, haben diesen Beitrag unverändert in diesem Mailing übernommen. Die Finanzen.net GmbH hat uns zugesichert, dass dieser Beitrag mit größter Sorgfalt erstellt und zuvor keinem anderen Empfängerkreis zugänglich gemacht worden ist.

Interessen und Interessenkonflikte: Der erstellende Redakteur hält Eigenpositionen an den besprochenen Finanzinstrumenten.

Die Finanzen.net ZERO GmbH profitiert wirtschaftlich davon, wenn Empfänger dieses Mailings die besprochenen Finanzinstrumente über unsere Brokerfunktion handeln.

Disclaimer: Wir, die Finanzen.net ZERO GmbH, übernehmen keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der in diesem Beitrag enthaltenen Informationen. Dieser Beitrag stellt weder ein Angebot, eine Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines Finanzinstruments, noch eine Empfehlung oder Anlageberatung dar. Eine Anlageentscheidung sollte keinesfalls ausschließlich auf die Informationen in diesem Beitrag gestützt werden. Geldanlagen in Finanzinstrumente sollten immer unter langfristigen Gesichtspunkten und unter Berücksichtigung der persönlichen Kenntnisse, Erfahrungen, finanziellen Verhältnisse und Anlageziele getätigt werden. Anleger sollten bedenken, dass sie bei der Investition in Finanzinstrumente Verluste bis zum Totalverlust des investierten Kapitals (bei einigen Finanzinstrumenten sogar über das eingesetzte Kapital hinaus) erleiden können. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.