Das erwartet Dich heute

• ✈️ Branchenboom im Reisegeschäft: Expedia mittendrin

• 🌱 Unsere Börsen-Lektionen aus 2024

• 🌍 Nachhaltigkeit trifft Tradition: Energieunternehmen im Wandel

• 🔍 Handelszölle und ihre versteckten Chancen

EDITORIAL

Moin ,

Experten und Analysten sind sich weitgehend einig: Die letzten fünf Jahre haben gezeigt, dass selbst extreme Ereignisse die globalen Märkte nicht dauerhaft aus der Bahn werfen. Pandemie, Krieg in Europa und dominante US-Tech-Riesen – all diese Faktoren prägten die Entwicklung. Dennoch wurden geduldige Anleger oft mit soliden Renditen belohnt.

💼 In den vergangenen zehn Jahren stieg der US-Anteil am MSCI World von 54 % auf 73 %, und die mächtigen Magnificent Seven (👉Amazon, 👉Apple, 👉Alphabet, 👉Meta, 👉Microsoft, 👉Nvidia, 👉Tesla) machen jetzt mehr als 30 % des S&P 500 aus. Europa dagegen verlor an Boden, und im 👉MSCI World ist unter den 15 größten Unternehmen nur noch 👉Novo Nordisk nicht amerikanisch. Die globale Konzentration auf US-Tech war nie größer.

💸 Während der 👉S&P 500 seit Anfang 2020 rund 100 % zulegte, schaffte der 👉Euro Stoxx 600 nur etwa 41 %, der 👉Nikkei 225 rund 76 % und die Schwellenländer knapp 11 %. Die Bewertungen in den USA sind auf Rekordniveau, selbst ohne Tech-Giganten. Europa und Japan handeln hingegen nahe ihrem historischen Durchschnitt, China sogar darunter.

🇺🇸 Experten erwarten, dass die neue Ära unter Trump mit republikanischer Mehrheit kurzfristig für ein reflationäres Umfeld sorgt. Steuersenkungen, weniger Regulierung und mögliche Zinssenkungen der Zentralbanken dürften Wachstum und Börsen stützen. Besonders Small Caps, Value-Titel und zyklische Werte könnten davon profitieren, nachdem sie lange hinterherhinkten.

📈 Der Russell 2000 könnte nach zwei mageren Jahren gegenüber dem S&P 500 wieder aufholen. US-Finanzwerte stehen im Fokus, da sie von mehr M&A-Aktivitäten profitieren könnten. Zugleich bleiben Zölle und Einwanderungspolitik Risikofaktoren.

🇪🇺 Europa handelt mit Rekordabschlag zu den USA, leidet unter schwachem Wachstum und geringem Vertrauen der Investoren. Doch ein schwächerer Euro, weitere Zinssenkungen und günstigere Bewertungen bieten Chancen. Auch ausgewählte Luxus-, Technologie- und Gesundheitswerte könnten profitieren.

🗾 In Japan erkennen manche Analysten intakte Wachstumsstorys, getragen von Reflation, schwachem Yen und Strukturreformen. Besonders Industrie- und Konsumwerte gelten als aussichtsreich. Trotz zwischenzeitlicher Turbulenzen ist der Ausblick recht positiv.

🌱 In den Schwellenländern bleibt es schwierig, vorrangig China kämpft mit schwachem Binnenkonsum und Immobilienproblemen. Indien hingegen könnte als Gewinner hervorgehen, wenn Unternehmen ihre Abhängigkeit von China reduzieren. Insgesamt rechnen Kenner mit einem globalen Plus von 5 bis 10 % im Jahr 2025.

🎁 In diesem Sinne wünschen wir Dir frohe Weihnachten, erfolgreiche Investments und ein neues Jahr voller spannender Chancen an den Märkten!

ÜBERSICHT

🟢🔴 Auf und Ab an den Märkten

💻 MicroStrategy steigt, da die Aktie in den Nasdaq-100 Index aufgenommen wird.

💰 Coinbase gewinnt, nachdem Bitcoin ein Rekordhoch erreicht hatte.

🔥 Riot Platforms steigt ebenfalls unterstützt durch den Anstieg von Bitcoin.

🔒 Okta steigt, nachdem JPMorgan das Unternehmen auf Overweight gehoben hat.

👜 Capri Holdings steigt, nachdem der Verkauf von Jimmy Choo und Versace in Erwägung gezogen worden ist.

🖥️ Super Micro Computer fällt, da das Unternehmen aus dem Nasdaq-100 Index entfernt wird.

*Das bekannteste Maß für die Marktstimmung ist der CBOE-Volatilitätsindex (VIX). Der VIX misst die erwarteten Kursschwankungen bzw. die Volatilität der Optionen auf den S&P 500 Index in den nächsten 30 Tagen. Der VIX fällt oft an Tagen, an denen der breite Markt steigt, und steigt, wenn die Aktienkurse fallen. Entscheidend ist jedoch, den VIX im Zeitverlauf zu betrachten. In Bullenmärkten ist er tendenziell niedriger und höher, wenn die Bären die Kontrolle haben.

AKTIE DES TAGES

✈️ Branchenboom im Reisegeschäft: Expedia mittendrin

✈️ Du hast sicher schon von 👉Expedia gehört – einer Online-Reiseplattform, die vielen nur als Buchungstool bekannt ist. Doch aktuell steckt weit mehr dahinter als nur günstige Flug- und Hotelangebote: Expedia verzeichnet ein sattes Plus von 42 % beim freien Cashflow. Das ist ein starkes Signal, vor allem wenn Du bedenkst, dass die Konkurrenz wie Booking oder Airbnb momentan andere Schlagzeilen dominiert. Aktuell kostet Dich eine Expedia-Aktie rund 174 Euro, und das Unternehmen bringt etwa 22 Mrd. Euro auf die Börsenwaage. 

🌍 Expedia steckt mitten in einem Strategiewechsel: Nach einem turbulenten Jahr mit Managementwechseln und schwachen Ergebnissen zeigt das Unternehmen jetzt internationale Ambitionen. Die Buchungen außerhalb der USA stiegen im dritten Quartal 2024 um 5 Prozentpunkte, besonders in Europa geht es bergauf. Hier profitiert primär Hotels.com, das in Skandinavien zweistellig zulegt.

🔧 Die Basis für den Erfolg liegt in Effizienz und Technik. Expedia erzielt eine beeindruckende Bruttomarge von rund 89 %, während andere Reiseunternehmen wie Hyatt (68 %) oder Carnival (51 %) deutlich dahinterliegen. Diese hohe Profitabilität ermöglicht es Expedia, auch in schwierigeren Marktphasen solide Gewinne einzufahren.

🤖 Technologie spielt eine immer größere Rolle: Generative KI verarbeitet rund 70 % der Kundenbewertungen, wodurch die Suchergebnisse für Dich noch treffsicherer werden. Zudem hat Expedia flexible Datumsoptionen und Live-Flugtracker eingeführt, damit Du Deine Reise noch komfortabler planen kannst. Damit setzt sich die Plattform von starren Buchungsseiten deutlich ab.

💼 Auch die Einnahmequellen sind breit gefächert. Die Marke Expedia bleibt das Zugpferd, aber Hotels.com und Vrbo bedienen unterschiedliche Zielgruppen – von Budgetreisenden bis zu Luxus-Touristen. Zudem werden über die B2B-Sparte Reisekontingente an andere Anbieter weiterverkauft, was zusätzliche Umsätze generiert und das Risiko breiter streut.

📈 Seit 2020 hat Expedia einen bemerkenswerten Turnaround hingelegt: Damals lag der freie Cashflow bei -4,63 Mrd. US-Dollar, 2021 waren es dann schon +3,08 Mrd. US-Dollar. Für die vergangenen zwölf Monate steht der Wert bei 1,91 Mrd. US-Dollar, was bei einer 8,4-fachen Bewertung des freien Cashflows recht attraktiv erscheint. Zum Vergleich: Booking wird mit dem 16-fachen und der S&P 500 im Schnitt mit dem 25-fachen gehandelt.

🌱 Die Reisebranche brummt wieder: Der globale Flugverkehr hat das Niveau von 2019 erreicht, und die Nachfrage nach Kreuzfahrten ist um etwa 5 Mio. Passagiere gegenüber der Vor-Pandemie-Zeit gestiegen. Davon profitiert Expedia direkt, denn je stärker der Markt, desto leichter können neue Kunden gewonnen werden.

⚠️ Doch seien wir ehrlich: Risiken gibt es immer. Expedia hat 2024 eigene Aktien im Wert von 1,2 Mrd. US-Dollar zurückgekauft, anstatt Schulden abzubauen. Mit 5,2 Mrd. US-Dollar langfristigen Verbindlichkeiten und jährlichen Zinszahlungen von 250 Mio. US-Dollar bleibt die Bilanz angespannt – steigt das Zinsniveau, kann das problematisch werden.

🚀 Also: Expedia hat gezeigt, dass es mit Herausforderungen umgehen kann. Mit einer klaren Strategie, solidem Cashflow und technologischer Innovation positioniert sich das Unternehmen als ernst zu nehmender Player im globalen Reisemarkt. Wenn Du auf einen Wert setzt, der Effizienz, günstige Bewertung und Wachstumsperspektiven vereint, könnte Expedia für Dich eine spannende Option sein.

RÜCKBLICK

🌱 Unsere Börsen-Lektionen aus 2024

🌱 Dieses Jahr 2024 hat uns wieder daran erinnert, dass selbst hoch qualifizierte Analysten oft danebenliegen können. Manche ihrer Prognosen waren Volltreffer, andere eher enttäuschend. Das ist jedoch kein Grund zur Panik, sondern vielmehr ein Aufruf, unsere Portfolios breiter aufzustellen und uns auf unterschiedliche Branchen und Regionen zu verteilen.

🔮 Zahlreiche Indikatoren und Modelle, wie die lange invertierte Zinskurve in den USA, haben keine Rezession ausgelöst, obwohl sie historisch als zuverlässige Warnsignale galten. Auch andere, zuvor scheinbar treffsichere Tools haben versagt. Die Lehre: Kein Modell ist unfehlbar, und wir sollten niemals blind darauf vertrauen.

🌗 Ein „Goldilocks“-Umfeld – also moderates Wachstum, stabile Inflation und normalisierende Zinsen – kann für die Börsen ein wahrer Segen sein. Oft reagieren Anleger zurückhaltend, was bedeutet, dass positive Überraschungen mehr Aufwärtsdruck erzeugen. Das hat sich primär in der zweiten Jahreshälfte gezeigt, als trotz Skepsis viele Märkte zulegten.

⛈️ Volatilität ist in den seltensten Fällen nur negativ: Als die Märkte im dritten Quartal wegen Rezessionsängsten und geopolitischer Unruhen kurzzeitig absackten, ergaben sich attraktive Kaufgelegenheiten. Langfristige Investoren, die vorbereitet waren, profitierten von der raschen Erholung. Seitdem sind der S&P 500 um 18 % und der Nikkei 225 um 29 % gestiegen.

💻 Die Halbleiterbranche ist nach wie vor ein Paradebeispiel für Zyklen: 👉Micron Technology, 👉AMD und 👉Nvidia werden von Trends wie KI und Elektromobilität angetrieben, unterliegen aber immer noch starken Schwankungen. Diese Zyklen bieten Chancen, wenn man weiß, wann die Bewertungen günstig sind. Wer die Branche versteht, kann hier langfristig profitieren.

🤝 Viele Geopolitik-Risiken blieben 2024 präsent, doch oft erwiesen sich scharfe Marktreaktionen als vorübergehend. Manche Ereignisse, wie Strafzölle oder regionale Konflikte, beeinflussen einzelne Sektoren oder Länder stärker, während der Gesamtmarkt robust bleibt. Geduldige Anleger sehen in Kursrückgängen häufig günstige Einstiegszeitpunkte.

🔥 Manche Investoren verlassen sich immer noch auf Hypes, Stimmungen und vermeintliche Trendthemen. Doch langfristig zählen Fundamentaldaten, Wachstumsperspektiven und faire Bewertungen. Das zeigt sich besonders, wenn vorhersehbare Modelle versagen oder stark schwankende Meinungen den Markt bestimmen.

🏆 Überteuerte Aktien bleiben manchmal lange teuer – auch hier gilt es, nicht verzweifelt den Anschluss zu suchen, sondern realistisch zu bleiben. Ein Wert kann lange hoch bewertet sein, bevor es zu einer Korrektur kommt. Diese Erkenntnis ist wichtig, um sich nicht blind von der Masse mitreißen zu lassen.

💡 Der wichtigste Ratschlag: Lerne beständig dazu, reflektiere Deine Entscheidungen und bleibe flexibel. Fehlgriffe gehören dazu, aber mit wachsender Erfahrung lassen sich diese minimieren. So wirst Du vielleicht ein noch besserer Investor, der auch in herausfordernden Zeiten seine Chancen erkennt.

ECHTER WANDEL?

🌍 Nachhaltigkeit trifft Tradition: Energieunternehmen im Wandel

Wusstest Du, dass heute nur 20 % unseres gesamten Energieverbrauchs aus Strom bestehen? Bis 2050 könnte dieser Anteil auf beeindruckende 50 % steigen. Angesichts der massiven Investitionen in erneuerbare Energien sind die großen Öl- und Gasunternehmen plötzlich die Schlüsselspieler im Bereich der grünen Technologie.

🌍 Obwohl mehr als 60 % des Stroms noch immer aus fossilen Brennstoffen stammen, verändert sich das Spiel. Erdgas verdrängt zunehmend kohlenstoffintensivere Brennstoffe wie Kohle und Öl. Unternehmen wie 👉BP und 👉Shell zeigen, wie Flexibilität aussieht: Sie wandeln ihr Tankstellennetz in Ladestationen für Elektrofahrzeuge um und investieren massiv in erneuerbare Energien.

🔬 Eine aktuelle Studie zeigt, dass traditionelle Energieunternehmen führend bei grünen Patenten sind. 👉Shell und 👉BP dominieren die Liste mit Innovationen in Biokraftstoffen, Kohlenstoffabscheidung und Wasserstoffproduktion. Diese Firmen nutzen ihr technisches Know-how und solide Cashflows, um nachhaltige Lösungen zu entwickeln, die den CO₂-Ausstoß reduzieren.

⚡ Der Ausbau erneuerbarer Energien erfordert intelligente Infrastruktur. Unternehmen wie 👉Eaton und 👉Schneider Electric spielen eine zentrale Rolle beim Modernisieren der Stromnetze. Die Internationale Energieagentur schätzt, dass bis 2040 fast 80 Millionen Kilometer an Übertragungsleitungen hinzugefügt oder ersetzt werden müssen. Diese Firmen liefern die notwendigen Komponenten für ein intelligentes und effizientes Stromnetz.

📈 Die weltweite Nachfrage nach Flüssiggas (LNG) soll laut Experten bis 2040 um über 50 % steigen, getrieben durch den Bedarf in China und Südasien. Die USA sind mittlerweile der größte Exporteur von LNG, was ihre Position auf dem globalen Markt stärkt. Gleichzeitig arbeiten Ölkonzerne daran, ihre Produktion nachhaltiger zu gestalten und neue Marktchancen zu erschließen.

🔧 Öl- und Gasunternehmen investieren nicht nur in grüne Technologien, sondern setzen auch auf praktische Anwendungen. 👉Shell nutzt seine Raffineriekapazitäten, um Biokraftstoffe zu produzieren, während 👉BP an nachhaltigen Luftfahrtlösungen arbeitet. Diese Projekte zeigen, wie traditionelle Energieunternehmen ihre Expertise nutzen, um die Energiewende aktiv mitzugestalten.

📊 Die großen Öl- und Gasunternehmen sind mehr als nur Anbieter fossiler Brennstoffe. Sie sind zentrale Akteure in der Entwicklung nachhaltiger Energielösungen. Mit ihrer Innovationskraft und strategischen Investitionen bieten sie spannende Chancen für Investoren, die an eine grüne Zukunft glauben. Nutze diese Entwicklungen, um Dein Portfolio gezielt zu stärken und von der Energiewende zu profitieren.

SCHAU IN DIE APP

🔍 Handelszölle und ihre versteckten Chancen

🌍 Die angekündigten Handelszölle von Donald Trump sorgen für Unsicherheit an den globalen Märkten, besonders in Europa. Doch genau in solchen Zeiten verbergen sich oft die besten Chancen für clevere Anleger wie Dich.

🚗 Entdecke, wie europäische Schwergewichte trotz Herausforderungen Stärke zeigen. Einige Unternehmen setzen auf Innovation und Diversifikation, um langfristig zu glänzen. Lass Dich von soliden Zahlen und stabilen Wachstumsaussichten inspirieren und finde heraus, welche Möglichkeiten sich gerade jetzt für Dich eröffnen – ab sofort im Discover-Bereich der 👉ZERO-App.

Erstellung und Verbreitung: Dieser Beitrag wurde von einem Redakteur der Finanzen.net GmbH, Gartenstraße 67, 76135 Karlsruhe, erstellt. Wir, die Finanzen.net Zero GmbH, haben diesen Beitrag unverändert in diesem Mailing übernommen. Die Finanzen.net GmbH hat uns zugesichert, dass dieser Beitrag mit größter Sorgfalt erstellt und zuvor keinem anderen Empfängerkreis zugänglich gemacht worden ist.

Interessen- und Interessenkonflikte: Der erstellende Redakteur hält Eigenpositionen an den besprochenen Finanzinstrumenten.

Die Finanzen.net ZERO GmbH profitiert wirtschaftlich davon, wenn die Empfänger dieses Mailings die besprochenen Finanzinstrumente über unsere Brokerfunktion handeln.

Disclaimer: Wir, die Finanzen.net ZERO GmbH, übernehmen keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der in diesem Beitrag enthaltenen Informationen. Dieser Beitrag stellt weder ein Angebot, eine Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines Finanzinstruments, noch eine Empfehlung oder Anlageberatung dar. Eine Anlageentscheidung sollte keinesfalls ausschließlich auf die Informationen in diesem Beitrag gestützt werden. Geldanlagen in Finanzinstrumente sollten immer unter langfristigen Gesichtspunkten und unter Berücksichtigung der persönlichen Kenntnisse, Erfahrungen, finanziellen Verhältnisse und Anlageziele getätigt werden. Anleger sollten bedenken, dass sie bei der Investition in Finanzinstrumente Verluste bis zum Totalverlust des investierten Kapitals (bei einigen Finanzinstrumenten sogar über das eingesetzte Kapital hinaus) erleiden können. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.