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Guten Morgen ,

passend zum aktuellen Marktumfeld gibt es heute eine geballte Ladung Wissen! Vielleicht fragst Du Dich aktuell: „Wie kann ich attraktive Ausschüttungen erzielen und mein Portfolio in dieser turbulenten Marktphase stabilisieren?“

Genau hier kommt eine interessante Strategie ins Spiel: Der 👉🏻 Global X Euro Stoxx 50 Covered Call UCITS ETF. Er funktioniert nach dem gleichen Prinzip wie die bereits bewährten 👉🏻 Global X Nasdaq 100 Covered Call UCITS ETF und 👉🏻 Global X S&P 500 Covered Call UCITS ETF, setzt aber auf Optionen des europäischen Leitindex Euro Stoxx 50. Das Timing könnte günstig sein, da sich der Fokus der Anleger vom US-Aktienmarkt wegbewegt und weniger volatile, einkommensorientierte Investments zunehmend gefragt sein könnten.

Lass uns gemeinsam erforschen, wie Dir Covered Calls auf den Euro Stoxx 50 dabei helfen können, wiederkehrende Ausschüttungen auf Basis des europäischen Aktienmarkts zu erzielen.

📈 Wie funktioniert die Covered Call Strategie?

Die Covered-Call-Strategie ist eine clevere Methode, um attraktive Ausschüttungen zu generieren und Deine Investments gleichzeitig gegen Verluste abzusichern. Doch wie funktioniert diese Strategie genau?

Eine Call Option ist wie eine Wette zwischen zwei Parteien. Der Käufer sichert sich das Recht (aber nicht die Pflicht), einen Basiswert – im Fall des 👉🏻 Global X Euro Stoxx 50 Covered Call UCITS ETF sind es die Aktien im Euro Stoxx 50 Index – zu einem heute schon festgelegten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen. Als Verkäufer dieser Option bist Du im Gegenzug verpflichtet, den Basiswert zum vereinbarten Preis zu liefern, falls der Käufer von seinem Recht Gebrauch macht. Für diese Bereitschaft erhältst Du als Verkäufer eine sofortige Zahlung: Die Optionsprämie.

Bei der Covered Call Strategie besitzt Du den Euro Stoxx 50 Index und verkaufst gleichzeitig eine Call Option auf diesen Index. Die dafür vereinnahmte Prämie wandert direkt als zusätzlicher Ertrag in Deine Tasche. Mit dem 👉🏻 Global X Euro Stoxx 50 Covered Call UCITS ETF kannst Du diese komplexe Strategie in einem einzigen ETF umsetzen.

Covered Call Strategie: Ein Beispiel aus der Praxis

Nehmen wir an, Du besitzt eine Aktie und verkaufst eine Option mit einem Ausübungspreis von 50 US-Dollar. Als Verkäufer der Option erhältst Du eine Prämie von zwei US-Dollar. Betrachten wir nun, wie sich die Covered-Call-Strategie in verschiedenen Marktszenarien verhält.

Wenn der Aktienkurs innerhalb eines Monats über 50 US-Dollar steigt: Der Käufer der Option wird sie ausüben und Dir die Aktien für 50 US-Dollar abkaufen. Du hast den Kursgewinn über 50 US-Dollar zwar verpasst, dafür aber die Prämie in Höhe von zwei US-Dollar für den Verkauf der Option erhalten. Diese wird direkt an Dich ausgeschüttet.

Wenn der Aktienkurs in einem Monat unter 50 US-Dollar bleibt: Der Käufer wird die Option nicht ausüben, da er die Aktien günstiger am Markt kaufen kann. Du behältst die Aktien und erhältst zusätzlich die zwei US-Dollar als Ausschüttung.

Falls der Aktienkurs in einem Monat unter 50 US-Dollar fällt: Du erleidest wie jeder andere Aktionär einen Kursverlust. Aber: Die Prämie in Höhe von zwei US-Dollar, die Du für den Verkauf der Call Option erhalten hast, mildert diesen Verlust. Die Ausschüttung wirkt also wie ein Puffer gegen die Kursrückgänge.

Was im Covered Call ETF auf den Euro Stoxx 50 steckt

Der 👉🏻 Global X Euro Stoxx 50 Covered Call UCITS ETF setzt die Strategie aus unserem Praxisbeispiel einfach in größerem Maßstab um. Er bildet durch Swap-Geschäfte sowohl die Wertentwicklung des Euro Stoxx 50 als auch den Verkauf von Call-Optionen auf die enthaltenen Aktien ab. Damit bietet er Dir eine bequeme Möglichkeit, diese Strategie mit einem einzigen Produkt umzusetzen.

Der Euro Stoxx 50 besteht aus den 50 größten börsennotierten Unternehmen des Euro-Währungsgebiets. Gerade angesichts der derzeitigen Unsicherheiten am US-Markt können europäische Aktien die Diversifizierung Deines Portfolios verbessern, da sie sich in der Regel relativ unabhängig von den nordamerikanischen und asiatischen Märkten bewegen. Das belegen die Zahlen für das letzte Jahrzehnt.

Gleichzeitig sind die Bewertungen im Euro Stoxx 50 im Vergleich zum US-amerikanischen Markt deutlich moderater. So liegt das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis für das laufende Jahr beim Euro Stoxx 50 bei 14,5 liegt, während der Stoxx USA 50 mit 23,4 einen fast 60 Prozent höheren Wert ausweist.

💰 Gründe für Covered Call ETFs

Fünf Gründe, warum der 👉🏻 Global X Euro Stoxx 50 Covered Call UCITS ETF etwas für Dich sein könnte:

Attraktive Ausschüttungen: Mit dem 👉🏻 Global X Euro Stoxx 50 Covered Call UCITS ETF investierst Du nicht nur in die führenden Unternehmen Europas, sondern profitierst auch von den Prämieneinnahmen aus dem Optionsverkauf. Diese ermöglichen dem Fonds regelmäßige Ausschüttungen. Die Höhe dieser Ausschüttungen ist allerdings nicht garantiert und hängt unter anderem von der Marktvolatilität ab.

Partizipation an moderaten Kursanstiegen: Solange der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis der Call Option bleibt, profitierst du uneingeschränkt von Kursgewinnen. Steigen die Kurse darüber hinaus, nimmst Du an diesen zusätzlichen Gewinnen nicht mehr teil. Diese Strategie eignet sich daher besonders für volatile, aber seitwärts tendierende Märkte.

Reduziere Deine Risiken: Die Prämien aus den Call Optionen können dabei helfen, kleinere Kursrückgänge zum Teil abzufedern. Das bedeutet, dass Dein Investment im Vergleich zu einer Direktanlage in den Euro Stoxx 50 geringeren Schwankungen unterliegen könnte. Deine Nerven werden es Dir danken!

Einfachheit: Der ETF übernimmt für Dich die Umsetzung der Covered-Call-Strategie – Du musst Dich nicht selbst mit dem komplexen Optionshandel auseinandersetzen. Das spart Zeit, reduziert potenzielle Fehlerquellen und ermöglicht Dir einen unkomplizierten Einstieg in eine ertragsorientierte Investmentstrategie.

Kosten: Aufgrund der Größe der ETFs können sich Kostenvorteile bei der Verwaltung der Covered Calls ergeben. Mit einer Gesamtkostenquote von 0,45 Prozent liegen die Kosten des 👉🏻 Global X Euro Stoxx 50 Covered Call UCITS ETF in einem absolut fairen Bereich. Dein Geldbeutel freut sich!

🔥 Covered Calls können von unsicheren Zeiten profitieren

Über viele Jahre hinweg war der US-Aktienmarkt der Wachstumsmotor in den Portfolios vieler Privatanleger. Doch mit einer schrumpfenden Wirtschaft und dem drohenden Handelskrieg mit dem Rest der Welt könnte diese Entwicklung jedoch ein jähes Ende nehmen. Die Verwerfungen infolge der Zollankündigungen im April könnten in diesem Zusammenhang erst der Anfang gewesen sein.

Der 👉🏻 Global X Euro Stoxx 50 Covered Call UCITS ETF könnte von diesem Umfeld profitieren. Mit dem Euro Stoxx 50 als Basiswert kannst Du Dein Portfolio unabhängiger von den USA aufstellen. Gleichzeitig kannst Du gerade jetzt in unsicheren Zeiten von höheren Ausschüttungen zu profitieren und hast gleichzeitig die Möglichkeit, Deine Volatilität ein Stück weit zu reduzieren.

Die Fakten zum Global X Euro STOXX 50 Covered Call ETF

Die Daten des 👉🏻 Global X Global X Euro Stoxx 50 Covered Call ETF im Überblick:

• Produktname: Global X Euro Stoxx 50 Covered Call UCITS ETF

• ISIN: IE000SAXJ1M1

• WKN: A40QH6

• Fondsdomizil: Irland

• Auflagedatum: 06.05.2025

• Laufende Gebühren: 0,45 %

🚩 Risiken, die Du beachten solltest

Global X hält für seine ETF-Palette einen Risikoindikator bereit. Der Gesamtrisikoindikator hilft Anlegern, das mit diesem Produkt verbundene Risiko im Vergleich zu anderen Produkten einzuschätzen. Der Indikator zeigt, wie hoch die Wahrscheinlichkeit ist, dass Anleger bei diesem Produkt Geld verlieren, weil sich die Märkte in einer bestimmten Weise entwickeln oder Global X nicht in der Lage ist die Auszahlung zu leisten.

Global X stuft dieses Produkt auf einer Skala von 1 bis 7 in die Risikoklasse 5 ein, was einer mittelhohen Risikoklasse entspricht. Der ETF eignet sich damit in erster Linie als Ergänzung für das bestehende Portfolio von konservativ wachstumsorientierten Anlegern, die ihr Geldvermögen durch ein Investment steigern wollen.

Der ETF ist physisch replizierend und hält die im Index enthaltenen Aktien direkt. Der Wertpapierprospekt und weitere Informationen sind abrufbar über diese Global X-Website. Im Prospekt führt Global X die nachstehenden Risiken auf:

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Dieses Produkt bietet keinen Schutz vor künftigen Marktentwicklungen, sodass Sie das angelegte Kapital ganz oder teilweise verlieren könnten. Bitte beachten Sie das Währungsrisiko. Sie erhalten Zahlungen in einer anderen Währung, sodass Ihre endgültige Rendite vom Wechselkurs zwischen den beiden Währungen abhängen wird. Dieses Risiko wird im oben angegebenen Indikator nicht berücksichtigt.

WICHTIGSTE RISIKEN

Risiken im Zusammenhang mit Investitionen in den Informationstechnologiesektor:

Unternehmen im Bereich der Informationstechnologie sind raschen Veränderungen in den technologischen Produktzyklen, einer raschen Veralterung der Produkte, staatlicher Regulierung und einem verstärkten Wettbewerb sowohl auf nationaler als auch auf internationaler Ebene ausgesetzt, einschließlich des Wettbewerbs durch ausländische Konkurrenten mit niedrigeren Produktionskosten. Informationstechnologieunternehmen und Unternehmen, die in hohem Maße auf Technologie angewiesen sind, neigen zu größerer Volatilität als der Gesamtmarkt und sind in hohem Maße von Patenten und Rechten an geistigem Eigentum abhängig. Darüber hinaus können Unternehmen der Informationstechnologie nur über begrenzte Produktlinien, Märkte, finanzielle Ressourcen oder Personal verfügen.

Risiko beim Schreiben von Covered-Call-Optionen:

Durch den Verkauf von gedeckten Call-Optionen gegen Erhalt einer Prämie verzichtet der Fonds auf die Möglichkeit, von potenziellen Wertsteigerungen des Referenzindex über den Ausübungspreis dieser Optionen hinaus zu profitieren, trägt aber weiterhin das Risiko von Wertverlusten des Referenzindex. Die mit den Optionen erzielten Prämien reichen möglicherweise nicht aus, um Verluste auszugleichen, die im Laufe der Zeit aufgrund der Volatilität der zugrunde liegenden Aktien entstehen. Daher können die mit dem Verkauf von gedeckten Kaufoptionen verbundenen Risiken denen von Verkaufsoptionen ähnlich sein. Darüber hinaus sind die Möglichkeiten des Fonds, die den Optionen zugrunde liegenden Wertpapiere zu verkaufen, während der Laufzeit der Optionen eingeschränkt, es sei denn, der Fonds gleicht die Optionspositionen durch den Kauf gegenläufiger identischer Optionen vor dem Ablauf der geschriebenen Optionen aus. Die Börsen können den Handel mit Optionen in volatilen Märkten aussetzen. Wenn der Handel ausgesetzt wird, ist der Fonds möglicherweise nicht in der Lage, Optionen zu Zeiten zu verkaufen, zu denen dies wünschenswert oder vorteilhaft wäre, wodurch sich das Risiko eines Tracking Errors erhöhen kann.

Swap-Kontrahentenrisiko:

Die im Rahmen von Swaps mit einem zugelassenen Kontrahenten zu zahlende Rendite unterliegt dem Kreditrisiko des zugelassenen Kontrahenten. Darüber hinaus fungiert der autorisierte Kontrahent als Berechnungsstelle für die Swaps (die "Berechnungsstelle"). Anleger sollten beachten, dass sie nicht nur dem Kreditrisiko der zugelassenen Gegenpartei ausgesetzt sind, sondern auch potenziellen Interessenkonflikten, wenn die zugelassene Gegenpartei ihre Funktion als Berechnungsstelle ausübt. Die genehmigte Gegenpartei hat sich verpflichtet, angemessene Anstrengungen zu unternehmen, um solche Interessenkonflikte (unter Berücksichtigung ihrer jeweiligen Pflichten und Aufgaben) fair zu lösen und sicherzustellen, dass die Interessen des ICAV und seiner Anleger nicht unangemessen beeinträchtigt werden. Der Verwaltungsrat ist der Ansicht, dass die zugelassene Gegenpartei geeignet und kompetent ist, diese Aufgaben zu erfüllen. Darüber hinaus werden die Bewertungen, die von der zugelassenen Gegenpartei in ihrer Funktion als Berechnungsstelle zur Verfügung gestellt werden, mindestens wöchentlich von einer von der zugelassenen Gegenpartei unabhängigen Partei überprüft, bei der es sich entweder um die Verwaltungsstelle handelt oder die von der Verwaltungsstelle je nach den Umständen hinzugezogen wird und die zu diesem Zweck von der Verwahrstelle genehmigt wurde. Wenn die Bewertung der Swaps durch eine zugelassene Gegenpartei in ihrer Funktion als Berechnungsstelle nicht rechtzeitig für die Berechnung des Nettoinventarwerts des Fonds zur Verfügung steht, bewertet der Fonds diese Swaps auf der Grundlage der öffentlich verfügbaren Werte für den Index und den Basket, die von einer vom Verwaltungsrat ernannten kompetenten Person ermittelt werden. Dieser Wert wird täglich mit der Bewertung der Berechnungsstelle abgeglichen. Dies bedeutet, dass die Bewertung der Swaps, die im Nettoinventarwert des Fonds an einem bestimmten Tag enthalten sind, möglicherweise nicht mit der Bewertung der Berechnungsstelle übereinstimmt. Da derzeit nicht davon auszugehen ist, dass zum Zeitpunkt der Berechnung des Nettoinventarwerts des Fonds die Swap-Bewertungen des genehmigten Kontrahenten in seiner Funktion als Berechnungsstelle zur Verfügung stehen, wird voraussichtlich die alternative Bewertung verwendet.

Ausfallrisiko des Korbs:

Der Fonds beabsichtigt, hauptsächlich in den Basket zu investieren, und geht den Swap ein, um den Index nachzubilden. Die Wertentwicklung des Baskets wird an die Swap-Kontrahenten geliefert, und der Fonds erhält im Gegenzug ein Engagement in dem Index, so dass für den Fonds kein wirtschaftliches Engagement in dem Basket verbleibt. Ein ungelöster Ausfall eines Swap-Kontrahenten kann dazu führen, dass der Fonds bis zur Lösung des Problems ein wirtschaftliches Engagement im Basket und nicht im Index hat.

👓 Wer ist Global X?

Global X ist seit 2008 aktiv und hat sich einen Namen gemacht, indem es Investmentmöglichkeiten in bisher wenig beachteten Themen und Nischen aufspürt. Das Angebot umfasst eine Vielzahl von ETFs, die durch innovative Strategien überzeugen. Nachdem Global X seinen Fokus zunächst auf den US-Markt gelegt hatte, weitete das Unternehmen im Jahr 2020 sein Geschäft erfolgreich auf Europa aus und bietet nun auch hier EU-konforme Produkte an.

Das Unternehmen beschäftigt mehr als 200 Mitarbeitende, die das Anlagevolumen von aktuell etwa 96 Milliarden US-Dollar betreuen. Seit 2018 ist Global X Teil der renommierten südkoreanischen Mirae Asset Financial Group. Dies spricht für die Stabilität und das Wachstumspotenzial des Anbieters.

*Marketing-Mitteilung. Investieren birgt das Risiko eines Kapitalverlusts. Es handelt sich hier um unverbindliche Werbeinformationen, die weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf darstellen. Dies ist eine Marketing-Anzeige. Bitte lesen Sie den Prospekt des jeweiligen Fonds und das Basisinformationsblatt (KID), bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. Beim Handel mit ETFs können Transaktionskosten anfallen.

Erstellung und Verbreitung: Dieser Beitrag wurde von einem Redakteur der Finanzen.net GmbH, Gartenstraße 67, 76135 Karlsruhe, erstellt. Wir, die Finanzen.net Zero GmbH, haben diesen Beitrag unverändert in diesem Mailing übernommen. Die Finanzen.net GmbH hat uns zugesichert, dass dieser Beitrag mit größter Sorgfalt erstellt und zuvor keinem anderen Empfängerkreis zugänglich gemacht worden ist.

Interessen und Interessenkonflikte: Der erstellende Redakteur hält Eigenpositionen an den besprochenen Finanzinstrumenten.

Die Finanzen.net ZERO GmbH profitiert wirtschaftlich davon, wenn Empfänger dieses Mailings die besprochenen Finanzinstrumente über unsere Brokerfunktion handeln.

Disclaimer: Wir, die Finanzen.net ZERO GmbH, übernehmen keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der in diesem Beitrag enthaltenen Informationen. Dieser Beitrag stellt weder ein Angebot, eine Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines Finanzinstruments, noch eine Empfehlung oder Anlageberatung dar. Eine Anlageentscheidung sollte keinesfalls ausschließlich auf die Informationen in diesem Beitrag gestützt werden. Geldanlagen in Finanzinstrumente sollten immer unter langfristigen Gesichtspunkten und unter Berücksichtigung der persönlichen Kenntnisse, Erfahrungen, finanziellen Verhältnisse und Anlageziele getätigt werden. Anleger sollten bedenken, dass sie bei der Investition in Finanzinstrumente Verluste bis zum Totalverlust des investierten Kapitals (bei einigen Finanzinstrumenten sogar über das eingesetzte Kapital hinaus) erleiden können. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.