Das erwartet Dich heute

• 🕵️ Bewertung im Fokus: Ist Nvidia zu teuer?

• 💰 Konsolidierung im Mediensektor: Wenn Wenige fast alles kontrollieren

• 💪 Nasdaq 100: Wer schafft den Sprung ins Elite-Indexteam?

• 🔧 Materialien der Zukunft: Warum jetzt investieren?

EDITORIAL

Hey ,

Bitcoin erklimmt neue Höhen, Super Micro kämpft sich aus der Krise, und China lockert erstmals seit 14 Jahren seine Geldpolitik. Es gibt viele Entwicklungen, die sowohl Chancen als auch Risiken für uns als Investoren bergen.

💰 Bitcoin überschritt vor ein paar Tagen die 100.000-Dollar-Marke, angetrieben von der Aussicht auf eine kryptofreundliche Trump-Regierung. Mit Plänen für eine nationale Bitcoin-Reserve und einer möglichen Lockerung der Krypto-Regulierung könnten digitale Assets wieder stark in den Fokus rücken. Doch Vorsicht: Historisch waren solche Rallyes oft von extremer Volatilität geprägt.

🖥 Super Micro Computer atmet nach der Nasdaq-Verlängerung auf und verzeichnet einen deutlichen Kursanstieg. Die Probleme mit dem ehemaligen Wirtschaftsprüfer Ernst & Young und die offenen Finanzberichte bleiben jedoch ein Fragezeichen. Für viele Anleger stellt sich die Frage: Ist das Vertrauen in die Zukunft des KI-Server-Herstellers gerechtfertigt?

🌏 In China stehen alle Zeichen auf Lockerung: Die People’s Bank of China plant eine aktivere Fiskalpolitik und eine „angemessen lockere“ Geldpolitik, um die Wirtschaft wieder anzukurbeln. Gleichzeitig könnten neue US-Zölle unter Donald Trump die Handelsbeziehungen weiter belasten. Die geopolitischen Spannungen sind ein Risiko, das man nicht ignorieren darf.

🧐 Was lernen wir daraus? Die Märkte sind ein Spiegel der Dynamik unserer Zeit: Technologische Innovationen, geopolitische Veränderungen und wirtschaftspolitische Maßnahmen greifen ineinander. Bleibe wachsam und prüfe, wie Du Dein Portfolio auf diese Entwicklungen ausrichten kannst. Ob Kryptowährungen, KI-Technologie oder globale Konjunktur: Die Chancen sind da – man muss sie nur klug nutzen.

ÜBERSICHT

🟢🔴 Auf und Ab an den Märkten

📱 Hello Group gewinnt, da das Unternehmen trotz eines 12-prozentigen Umsatzrückgangs im Jahresvergleich bessere Quartalsergebnisse vorlegt.

🧪 Affimed steigt, nachdem neue Studiendaten eine Ansprechrate von 86 % und eine Komplettremissionsrate von 55 % bei einer innovativen Krebsbehandlung zeigen.

💻 Super Micro Computer legt zu, da die Nasdaq dem Unternehmen mehr Zeit für die Einreichung seiner Finanzberichte gewährt.

*Es ist wichtig zu wissen, wie viele Aktien sich gut entwickeln und wie viele sich erfolglos abmühen. Dies zeigt die Anzahl der Aktien an der Wall Street mit 52-Wochen-Hochs im Vergleich zu denen mit 52-Wochen-Tiefs. Wenn es viel mehr Höchststände als Tiefststände gibt, ist das ein bullisches Zeichen und signalisiert Gier.

AKTIE DES TAGES

🕵️ Bewertung im Fokus: Ist Nvidia zu teuer?

📈 Wenn Du heute darüber nachdenkst, in die Nvidia-Aktie zu investieren, solltest Du sowohl Chancen als auch Risiken abwägen. Dieses Unternehmen ist ein unangefochtener Marktführer im Bereich Grafikprozessoren (GPUs) und KI-Beschleuniger. Doch obwohl Nvidia für viele als Platzhirsch gilt, könnte der Kauf der Aktie aktuell riskant sein.

💹 Nvidia hat heute einen beeindruckenden Börsenwert von rund 3,3 Billionen Euro. Mit einem Aktienkurs von etwa 133 Euro je Anteilsschein ist der Wert enorm gestiegen. Dabei profitiert das Unternehmen maßgeblich von der boomenden Nachfrage nach KI-Chips.

🦾 Manche Analysten sagen voraus, dass 👉Nvidias Umsatz in den nächsten drei Jahren mit einer jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 27 % zulegen dürfte. Die erwarteten Gewinne (Normalized EPS) sollen im selben Zeitraum mit 27 % pro Jahr zunehmen. Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren wuchs Nvidias Umsatz mit 63,7 % pro Jahr und der Gewinn sogar mit 82,7 % pro Jahr.

💻 Aktuell wird 👉die Aktie etwa zum 18,6-Fachen des erwarteten Umsatzes und zum 34,5-Fachen der erwarteten Gewinne für das kommende Jahr gehandelt. In den vergangenen drei Jahren lag das durchschnittliche Forward-KGV bei rund 41. Heute sind wir mit etwa 39 immer noch in einem hohen Bewertungsbereich, was hohe Erwartungen an künftiges Wachstum widerspiegelt.

📊 Wenn man ein etwas konservativeres Modell anlegt und für die nächsten Jahre mit einem 30er-KGV statt 39 oder 41 rechnet, ergeben sich interessante Szenarien. Bei einer erwarteten Normalized EPS von rund 6,10 US-Dollar in drei Jahren würde dies in zwei Jahren einen fairen Wert von etwa 183 US-Dollar pro Aktie implizieren. Das entspräche einem jährlichen Renditepotenzial von etwa 12 bis 13 %, wenn Du die Aktie heute kaufst.

💡 Ein jährlicher Zugewinn von rund 12 % klingt attraktiv, doch bedenke bitte: Das ist nur eine modellhafte Berechnung. Die realen Marktentwicklungen können stark von diesen Annahmen abweichen. Langfristig liegt der Marktdurchschnitt bei etwa 10 % pro Jahr, sodass die Nvidia-Prognosen nur leicht darüber liegen.

⚖️ Jetzt lass uns die Risiken beleuchten, denn da gibt es einiges, was Du nicht ausblenden solltest. Zum einen könnte Nvidia seine hart erkämpften Wettbewerbsvorteile verlieren, wenn große Tech-Konzerne und andere Chip-Hersteller verstärkt eigene KI-Chips entwickeln. Diese könnten sich mittelfristig als günstigere und effizientere Alternativen herausstellen und Nvidia in die Defensive zwingen.

📉 Zum anderen ist die Wachstumsdynamik im KI-Bereich keineswegs garantiert. Analysten mögen optimistisch sein, aber bei solch hohen Erwartungen können auch schon moderate Enttäuschungen heftige Kursreaktionen auslösen. Wenn das erwartete Umsatz- oder Gewinnwachstum ausbleibt, drohen Kursrückschläge.

🧐 Beachte unbedingt auch, dass jede Bewertung auf Annahmen beruht, die nicht immer eintreffen müssen. Daten können veraltet sein, Trends sich umkehren und die Marktstimmung kann kippen. Daher solltest Du immer selbst recherchieren, bevor Du Geld investierst.

DISRUPTION ADÉ?

💰 Konsolidierung im Mediensektor: Wenn Wenige fast alles kontrollieren

📱 Vielleicht hast Du schon von Bluesky gehört, einer der derzeit angesagtesten Plattformen in der Tech-Welt. Seit der letzten Wahl gewinnt sie täglich rund eine Million neue Nutzer hinzu – und das komplett ohne Werbung. CEO Jay Graber betont, dass es auch in Zukunft keine Anzeigen geben wird, da Werbefinanzierung oft zur Verschlechterung der Nutzererfahrung führt.

🌎 Die Medienlandschaft hat sich in den vergangenen Jahren radikal verändert, da digitale Unternehmen traditionelle Medien von innen heraus umgekrempelt haben. Dieser Wandel ist nicht schleichend, sondern wurde durch technologische Innovationen und das geänderte Nutzerverhalten massiv beschleunigt. Die einst dominanten Konzerne kämpfen nun mit der Herausforderung, sich in einer neuen digitalen Realität zu behaupten.

💼 Ein Blick auf die Marktdaten zeigt, wie stark diese Verschiebung ist: 👉Amazon kontrolliert etwa 37 % des US-Onlinehandels, während die nächsten neun Wettbewerber zusammen nur auf rund 23 % kommen. Meta hält fast zwei Drittel des globalen Social-Media-Werbemarkts. Google dominiert seit 2014 mehr als 90 % aller Internetsuchen, während Microsofts Bing auf unter 4 % bleibt.

📺 Im Streaming-Bereich hat 👉Netflix seit 2012 eine beeindruckende Marktmacht aufgebaut und seinen Wert massiv gesteigert. Legacy-Konzerne wie Comcast oder Warner Bros. Discovery versuchen, durch Spin-offs ihre Geschäftsmodelle klarer zu strukturieren. Disney hingegen steht vor der schwierigen Entscheidung, ob es seine Kabelkanäle verkaufen soll – eine Debatte, die zeigt, wie komplex die Situation für traditionelle Medienhäuser ist.

💰 Für Investoren eröffnen diese Umbrüche auch Chancen: schwächelnde Unternehmen oder Geschäftsbereiche können durch kluge Konsolidierungen und Effizienzsteigerungen wieder profitabel werden. Indem schrumpfende Märkte konsolidiert werden, lassen sich stabile Cashflows sichern, selbst in einem Umfeld mit rückläufigen Umsätzen.

🧐 Die Produktion von Inhalten ist heutzutage technisch einfacher denn je, doch der Zugang zu den Märkten wird von einigen wenigen dominanten Playern kontrolliert. Digitale Giganten wie Amazon, 👉Meta und Netflix drücken die Kosten, bündeln die Gewinne und verschärfen die Konkurrenz. Diese Machtkonzentration schafft Spannungen zwischen Plattformen und den Kreativen, die um ihre Anteile kämpfen müssen.

📈 Was bedeutet das für Dich als Anleger? Die Schlüsselspieler im digitalen Raum bestimmen, wie Kapital und Aufmerksamkeit verteilt werden. Unternehmen wie Amazon, Meta oder Netflix setzen die Trends, und wer ihre Strategien versteht, kann von diesen Veränderungen profitieren.

NEUE AUFSTELLUNG

💪 Nasdaq 100: Wer schafft den Sprung ins Elite-Indexteam?

📊 Hast Du Dich jemals gefragt, wie der 👉Nasdaq 100 jedes Jahr neu zusammengesetzt wird? Jeden Dezember prüfen Experten seinen Bestand und wirft einen Blick auf die Marktkapitalisierungen der Nasdaq-notierten Unternehmen. Danach entscheidet er, welche Firmen aufsteigen dürfen und wer seinen Platz räumen muss.

📈 Der Stichtag ist der letzte Handelstag im November – in diesem Jahr der 29. November. Zu diesem Termin werden alle Marktwerte erfasst, um dann am zweiten Freitag im Dezember, also am 13. Dezember, bekannt zu geben, wer neu dabei ist. Mit einem gesamten Wert von rund 26 Billionen US-Dollar ist der Nasdaq 100 ein echtes Schwergewicht.

💡 In diesem Jahr könnte 👉Palantir Technologies ins Rampenlicht rücken. Palantir wechselte am 26. November von der New York Stock Exchange zur Nasdaq, um seine Chancen auf einen Indexeinzug zu steigern. Am 29. November war das Unternehmen etwa 152 Mrd. US-Dollar wert, eine beachtliche Grundlage für den möglichen Aufstieg.

🏦 Auch andere Kandidaten wie MicroStrategy, 👉Equinix, CME Group und Interactive Brokers scharren mit den Hufen. Selbst Coinbase Global könnte dazugehören, wenn ihre Marktkapitalisierung ausreicht. Die Aufnahme in den Nasdaq 100 kann für solche Unternehmen einen deutlichen Kursschub bedeuten, da Indexfonds und ETFs gezwungen sind, die neuen Mitglieder zu kaufen.

📉 Nicht jeder bleibt für immer dabei: Wer am unteren Ende der Marktkapitalisierung rangiert, muss um seinen Platz bangen. Die Werte schwanken zwischen 16,6 und 23,8 Mrd. US-Dollar am unteren Rand des Index – das klingt viel, ist aber weniger als 0,1 % des Indexwertes. Im letzten Dezember kamen sieben Firmen neu hinzu und sieben mussten gehen.

🧐 Anders als der S&P 500, der auch auf Kriterien wie Profitabilität oder Branchenzugehörigkeit achtet, zählt beim 👉Nasdaq 100 primär die Marktkapitalisierung. Das macht die Zusammensetzung einerseits berechenbarer, andererseits aber auch volatiler. Durch dieses Marktkapitalisierungsrennen werden größere Veränderungen im Index regelmäßig sichtbar.

🔄 Spannend ist, dass Anpassungen auch außerhalb des Dezember-Fensters stattfinden können. So ersetzte 👉AppLovin unlängst Dollar Tree, obwohl diese Änderung nicht im Dezember anstand. Damit zeigt sich, dass der Index flexibel auf Marktbewegungen reagieren kann.

🔧 Als Anleger solltest Du vielleicht genau hinschauen, wer neu hinzukommt oder herausfliegt. Ein Aufstieg in den Nasdaq 100 kann für ein Unternehmen ein Boost sein, während ein Ausstieg Signale für nachlassende Stärke sendet. Auch wenn ETFs auf den Nasdaq 100 kleiner sind als jene auf den S&P 500, haben sie dennoch ein beträchtliches Gewicht.

💡 Letztlich gilt: Der 👉Nasdaq 100 bildet das Who’s Who der Technologie- und Wachstumsunternehmen ab. Für Dich bedeutet das, immer ein Auge auf die jährliche Neugewichtung zu haben, um Chancen oder Risiken frühzeitig zu erkennen. Mit etwas Fingerspitzengefühl kannst Du von diesen Indexveränderungen profitieren.

SCHAU IN DIE APP

🔧 Materialien der Zukunft: Warum jetzt investieren?

⚡ Bist Du bereit, von einer der spannendsten Entwicklungen der globalen Energiewende zu profitieren? Es geht um die Rohstoffe der Zukunft: Metalle, Elemente und Komponenten, die für erneuerbare Energien, E-Mobilität und nachhaltige Infrastrukturen essenziell sind. Diese Innovationen treiben das Wachstum an und ermöglichen Dir, frühzeitig auf Trends zu setzen.

🌱 Gleichzeitig bietet Dir dieser Bereich die Chance, nicht nur potenziell attraktive Renditen zu erzielen, sondern auch einen positiven Beitrag zur Umwelt zu leisten – ab sofort im Discover-Bereich der 👉ZERO-App.

Erstellung und Verbreitung: Dieser Beitrag wurde von einem Redakteur der Finanzen.net GmbH, Gartenstraße 67, 76135 Karlsruhe, erstellt. Wir, die Finanzen.net Zero GmbH, haben diesen Beitrag unverändert in diesem Mailing übernommen. Die Finanzen.net GmbH hat uns zugesichert, dass dieser Beitrag mit größter Sorgfalt erstellt und zuvor keinem anderen Empfängerkreis zugänglich gemacht worden ist.

Interessen und Interessenkonflikte: Der erstellende Redakteur hält Eigenpositionen an den besprochenen Finanzinstrumenten.

Die Finanzen.net ZERO GmbH profitiert wirtschaftlich davon, wenn Empfänger dieses Mailings die besprochenen Finanzinstrumente über unsere Brokerfunktion handeln.

Disclaimer: Wir, die Finanzen.net ZERO GmbH, übernehmen keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der in diesem Beitrag enthaltenen Informationen. Dieser Beitrag stellt weder ein Angebot, eine Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines Finanzinstruments, noch eine Empfehlung oder Anlageberatung dar. Eine Anlageentscheidung sollte keinesfalls ausschließlich auf die Informationen in diesem Beitrag gestützt werden. Geldanlagen in Finanzinstrumente sollten immer unter langfristigen Gesichtspunkten und unter Berücksichtigung der persönlichen Kenntnisse, Erfahrungen, finanziellen Verhältnisse und Anlageziele getätigt werden. Anleger sollten bedenken, dass sie bei der Investition in Finanzinstrumente Verluste bis zum Totalverlust des investierten Kapitals (bei einigen Finanzinstrumenten sogar über das eingesetzte Kapital hinaus) erleiden können. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.