Das erwartet Dich heute

• 🏋️ Adipositas-Boom: Profitiert Novo Nordisk immer weiter?

• 👨‍💼 Koalitionspoker: Welche Branchen jetzt Chancen haben könnten

• 💰 Wie Du mit Öl- und Gasaktien Rendite erzielen könntest

• 💡 Analysten uneinig? Dann wird es interessant!

EDITORIAL

Guten Morgen ,

der 👉DAX hat seit Jahresbeginn um 13 % zugelegt, während der 👉S&P 500 nur stabil bleiben konnte. Ausgerechnet jetzt kommt ein neuer politischer Schub aus Berlin, der den DAX noch weiter befeuern könnte.

🔥 Die vorgezogene Bundestagswahl hat CDU-Chef Friedrich Merz ins Kanzleramt gespült, die SPD wird wohl als Koalitionspartner im Boot sein. Experten meinen, das könnte für eine zügigere Wirtschaftspolitik sorgen, primär bei Investitionen. Die jahrelangen Reibereien, die vorher oft das Regieren lähmten, dürften so geringer werden.

🍎 Eine wichtige Rolle spielt die Europäische Zentralbank, die wohl weiter die Zinsen senkt. Ein günstigeres Zinsumfeld stützt gerade konjunkturabhängige Werte in Europa. Hinzu kommt: Die DAX-Firmen generieren viel Umsatz außerhalb Deutschlands, trotzdem freuen sich Investoren über ein dynamischeres Heimatklima.

🍃 Schau Dir die Schwergewichte im DAX an: 👉SAP, 👉Siemens und 👉Merck sind allesamt global aktiv und profitieren davon, dass die politischen Unsicherheiten in Deutschland abnehmen könnten. Selbst die Autohersteller wie 👉Volkswagen stehen besser da, wenn der Binnenmarkt und die Staatsinvestitionen stärker wachsen. Nicht zu unterschätzen ist außerdem die potenzielle Kauflaune durch höhere Staatsausgaben im Infrastrukturbereich.

🔶 Die Analysten sprechen von einem „neuen Kapitel“ für Europa: mehr staatliche Mittel für Straßen und Schienen, dazu mehr militärische Ausgaben wegen der Lage in Osteuropa. Genau solche Impulse beflügeln oft die konjunktursensiblen und stark exportorientierten Unternehmen im DAX. Und wenn dann die Notenbank mitspielt, könnte das den Effekt noch steigern.

🍋 Natürlich solltest Du die Risiken nicht vergessen. Merz muss noch zeigen, wie schnell er sein Programm umsetzt. Und es ist unklar, ob wirklich alle Konflikte in der Koalition wegfallen. Trotzdem gehen viele Analysten davon aus, dass das stabile Fundament der DAX-Titel eine solide Renditechance liefert.

🍏 Wenn Du in den S&P 500 investiert bist, könntest Du überlegen, ob Du mit einem Teil Deines Kapitals auf den 👉DAX setzt. Denn bislang schlägt er den US-Index deutlich und sieht laut Experten auch weiterhin gut aus.

🍐 Also: Der DAX könnte weiter den Ton angeben, während Merz’ Regierung Schwung in die Wirtschaft bringt. Du bekommst hier Substanzwerte mit tollen Dividenden und solider Balance. Eventuelle Unsicherheiten gibt es immer, doch die derzeitige Dynamik ist vielversprechend.

ÜBERSICHT

🟢🔴 Auf und Ab an den Märkten

🚀 Super Micro Computer steigert den Kurs, nachdem das Unternehmen fristgerecht seine Finanzberichte bei der SEC eingereicht hat.

🚗 Lucid Group legt auch zu, nachdem das Unternehmen die Q4-Erwartungen übertroffen, einen Umsatzanstieg von 49 % gemeldet und eine ambitionierte Produktionsprognose abgegeben hatte.

💾 Workday gewinnt an der Börse, da starke Q4-Zahlen und ein wachsender Abo-Umsatz von 7,63 Mrd. US-Dollar für positive Marktstimmung sorgen.

⚡ Tesla fällt, da die Verkaufszahlen in Europa um 45 % eingebrochen sind.

*Es ist nützlich, die Aktienmarktniveaus im Vergleich zu den letzten Monaten zu betrachten. Wenn der S&P 500 über seinem gleitenden oder rollierenden Durchschnitt der letzten 125 Handelstage liegt, ist das ein Zeichen für eine positive Dynamik. Liegt der Index jedoch unter diesem Durchschnitt, zeigt dies, dass die Anleger nervös werden.

AKTIE DES TAGES

🏋️ Adipositas-Boom: Profitiert Novo Nordisk immer weiter?

📈 Novo Nordisk hat zuletzt beeindruckende Ergebnisse geliefert. Im vierten Quartal 2024 erzielte das Unternehmen einen Umsatz von rund 10,26 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 25,1 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Vor allem die starke Nachfrage nach den Medikamenten Ozempic und Wegovy trieb das Wachstum an.

🏋️ Novo Nordisk ist Marktführer im Bereich der GLP-1-Rezeptor-Agonisten – Medikamenten, die zur Behandlung von Diabetes und Adipositas eingesetzt werden. Produkte wie Ozempic und Rybelsus sorgten im letzten Quartal für einen Umsatz von 40,8 Milliarden DKK, ein Plus von 13,3 % im Jahresvergleich. Doch die Konkurrenz schläft nicht: Eli Lillys Mounjaro gewinnt zunehmend Marktanteile.

🔍 Das dänische Unternehmen setzt stark auf Forschung und Entwicklung (F&E). Im vierten Quartal 2024 betrugen die F&E-Ausgaben 1,6 Milliarden US-Dollar – ein Anstieg von 18,8 % im Vergleich zum Vorjahr. Die Pipeline ist vielversprechend, besonders das experimentelle Medikament Amycretin zeigt hohe Wirksamkeit in klinischen Studien.

📉 Obwohl 👉Novo Nordisk stark wächst, gibt es Risiken. Der Markt für Diabetes- und Adipositasmedikamente ist hart umkämpft, und Wettbewerber wie Pfizer oder Merck könnten in Zukunft eigene Innovationen auf den Markt bringen. Zudem könnte regulatorischer Druck die Preisgestaltung von Medikamenten beeinträchtigen.

💎 Um die Produktionskapazität zu erweitern, kaufte Novo Nordisk 2024 den Auftragsfertiger Catalent für 16,5 Mrd. US-Dollar. Dies könnte helfen, Lieferengpässe zu vermeiden und das Wachstum zu sichern. Allerdings birgt die Integration eines neuen Unternehmens auch operative Risiken.

🌎 Der Markt für Adipositasmedikamente wächst rapide. Schätzungen zufolge könnte er bis 2030 ein Volumen von über 100 Mrd. US-Dollar erreichen. Sollte sich der Trend fortsetzen, könnte Novo Nordisk weiter profitieren – vorausgesetzt, die Konkurrenz bleibt auf Abstand.

📊 Einige Analysten sehen für 👉Novo Nordisk noch weiteres Aufwärtspotenzial. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 110 US-Dollar, was einem möglichen Anstieg von rund 34 % entspricht. Mit einem aktuellen KGV von 24 ist die Aktie günstiger bewertet als Konkurrent 👉Eli Lilly, der ein KGV von 65 aufweist.

🚫 Trotz der starken Marktstellung gibt es Risiken. Sollte ein neues Medikament von Wettbewerbern noch wirksamer sein oder Nebenwirkungen reduzieren, könnte der Erfolg von Novo Nordisk ins Wanken geraten. Auch politische Entscheidungen zur Preisregulierung könnten die Gewinne drücken.

📅 Novo Nordisk bleibt ein spannendes Investment mit starkem Wachstumspotenzial. Wer langfristig investiert, könnte von der führenden Marktstellung und innovativen Medikamenten profitieren. Doch die Risiken – insbesondere durch Konkurrenz und Regulierungen – sollte man nicht unterschätzen.

BUNDESTAGSWAHL

👨‍💼 Koalitionspoker: Welche Branchen jetzt Chancen haben könnten

✨ Die Regierungsbildung könnte lange dauern, und wirtschaftspolitische Reformen sind alles andere als sicher. Besonders die Schuldenbremse steht im Fokus, da sie entscheidet, wie viel Geld in Infrastruktur und Verteidigung fließen kann.

🌎 Szenario 1: Sollte die neue Regierung die Schuldenbremse schrittweise lockern, könnte der DAX stabil bleiben. Unternehmen mit hohem internationalem Geschäft wie 👉SAP würden profitieren, da sie weniger von der deutschen Binnenwirtschaft abhängen. Die EZB könnte in diesem Szenario mit Zinssenkungen warten, was europäische Aktien stärken würde.

🌎 Szenario 2: Falls die Opposition blockiert, bleibt die Schuldenbremse unangetastet. Das würde Wachstum bremsen und zu Enttäuschungen an den Märkten führen. Besonders zyklische Unternehmen wie 👉Infineon könnten unter Druck geraten, da Investitionen in neue Technologien und Infrastruktur fehlen würden.

🌎 Szenario 3: Eine weitreichende Lockerung der Schuldenbremse würde neue Investitionen ermöglichen, von denen Bau- und Infrastrukturwerte profitieren. 👉Hochtief könnte als Baukonzern besonders profitieren, wenn die Regierung Milliarden in Infrastrukturprojekte steckt. Das würde den DAX weiter antreiben und sogar internationale Investoren anziehen.

🍀 Die Finanzmärkte werden sich erst nach den Koalitionsverhandlungen klar positionieren. Bis dahin lohnt sich ein Mix aus internationalen Aktien und stabilen deutschen Titeln. Sollten Reformen kommen, könnte es Chancen bei Infrastruktur- und Technologieaktien geben. Bleibt alles beim Alten, wären defensive Werte die sicherere Wahl.

ENERGIE

💰 Wie Du mit Öl- und Gasaktien Rendite erzielen könntest

💥 Die Internationale Energieagentur (IEA) prognostiziert eine Stagnation der globalen Öl- und Gasnachfrage bis 2030. Doch das bedeutet nicht, dass für Investoren keine Chancen bestehen. Vor allem der Unterschied zwischen OECD-Staaten (entwickelte Länder) und Nicht-OECD-Staaten (Schwellenländer) spielt eine entscheidende Rolle.

🌎 Während in den entwickelten Volkswirtschaften der Energieverbrauch stagniert oder sogar zurückgeht, steigt er in Schwellenländern weiter an. Effizienzsteigerungen und der Ausbau erneuerbarer Energien haben dazu beigetragen, den Ölbedarf in OECD-Staaten zu reduzieren. In Wachstumsmärkten hingegen bleibt Öl für Industrie, Transport und Energieerzeugung unverzichtbar.

💼 In den etablierten Märkten setzen Konzerne wie 👉ExxonMobil und 👉Shell zunehmend auf Effizienz und alternative Energien. Gleichzeitig profitieren Unternehmen wie 👉Schlumberger, die Ölservices anbieten, von steigenden Explorations- und Produktionsaktivitäten. In Schwellenländern profitieren dagegen vor allem Unternehmen, die Infrastruktur und Raffineriekapazitäten ausbauen.

📈 In den USA haben vor allem unabhängige Ölförderer und Dienstleister wie 👉Halliburton starke Positionen. Die Produktion bleibt trotz schwankender Ölpreise profitabel, da die Kosten bestehender Anlagen vergleichsweise niedrig sind. Gleichzeitig profitiert die Branche von politischen Entwicklungen, wie einer möglichen Deregulierung unter einer neuen Regierung.

🌱 Ein großer Unsicherheitsfaktor ist die Zukunft von Flüssiggas (LNG). Die USA hatten sich darauf eingestellt, Europas Gasversorgung nach dem russischen Lieferstopp zu übernehmen. Doch falls Sanktionen gegen Russland fallen, könnte preiswerteres Pipeline-Gas aus Russland für europäische Importeure wieder attraktiver werden.

🎠 Ein interessanter Faktor ist der Energiehunger von Rechenzentren, insbesondere für künstliche Intelligenz (KI). Der Ausbau von Datenzentren könnte zu einer höheren Nachfrage nach Strom und damit auch nach Erdgas führen. Die Frage ist, ob alternative Energien und Batteriespeicher diesen Bedarf decken können.

👀 Merke: Die Öl- und Gasbranche bleibt zyklisch, mit großen Preisschwankungen. Unternehmen mit soliden Bilanzen und Kosteneffizienz werden sich in schwierigen Marktphasen behaupten. Für Investoren bleibt es entscheidend, sich auf Unternehmen zu konzentrieren, die langfristig strategische Vorteile haben.

SCHAU IN DIE APP

💡 Analysten uneinig? Dann wird es interessant!

💡 Was, wenn sich Analysten nicht einig sind? Studien zeigen, dass Aktien mit kontroversen Meinungen oft besser abschneiden als jene mit klarer Zustimmung. Warum das so ist und welche spannenden Chancen sich daraus ergeben, erfährst Du heute in der ZERO-App.

🌐 Unternehmen aus den Bereichen Netzwerksicherheit, optische Kommunikation und mobile Werbung sorgen für Diskussionen unter Experten. Gerade in solch dynamischen Branchen kann Uneinigkeit bedeuten, dass große Chancen in der Luft liegen. Wer Märkte und Trends verstehen will, sollte genau hinschauen, wenn Analysten nicht einer Meinung sind. Finde heraus, warum auch kontroverse Einschätzungen spannende Investmentchancen bieten können – ab sofort im Discover-Bereich der 👉ZERO-App.

Erstellung und Verbreitung: Dieser Beitrag wurde von einem Redakteur der Finanzen.net GmbH, Gartenstraße 67, 76135 Karlsruhe, erstellt. Wir, die Finanzen.net Zero GmbH, haben diesen Beitrag unverändert in diesem Mailing übernommen. Die Finanzen.net GmbH hat uns zugesichert, dass dieser Beitrag mit größter Sorgfalt erstellt und zuvor keinem anderen Empfängerkreis zugänglich gemacht worden ist.

Interessen und Interessenkonflikte: Der erstellende Redakteur hält Eigenpositionen an den besprochenen Finanzinstrumenten.

Die Finanzen.net ZERO GmbH profitiert wirtschaftlich davon, wenn Empfänger dieses Mailings die besprochenen Finanzinstrumente über unsere Brokerfunktion handeln.

Disclaimer: Wir, die Finanzen.net ZERO GmbH, übernehmen keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der in diesem Beitrag enthaltenen Informationen. Dieser Beitrag stellt weder ein Angebot, eine Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines Finanzinstruments, noch eine Empfehlung oder Anlageberatung dar. Eine Anlageentscheidung sollte keinesfalls ausschließlich auf die Informationen in diesem Beitrag gestützt werden. Geldanlagen in Finanzinstrumente sollten immer unter langfristigen Gesichtspunkten und unter Berücksichtigung der persönlichen Kenntnisse, Erfahrungen, finanziellen Verhältnisse und Anlageziele getätigt werden. Anleger sollten bedenken, dass sie bei der Investition in Finanzinstrumente Verluste bis zum Totalverlust des investierten Kapitals (bei einigen Finanzinstrumenten sogar über das eingesetzte Kapital hinaus) erleiden können. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.