Guten Morgen ,

hast Du Dich auch schon gefragt, wer die wahre Rechnung für den gigantischen KI-Boom bezahlt? Es ist nicht nur die Rechenleistung, sondern vor allem unser Stromnetz, das unter dem Hunger der Algorithmen ächzt. Zum Wochenstart blicken wir hinter die Kulissen der großen Tech-Versprechen.

🏭 Wir zeigen Dir heute, warum die spannendsten Renditen derzeit vielleicht nicht bei den Software-Giganten, sondern im Maschinenraum der Weltwirtschaft liegen. Es geht um Billionen-Investitionen, die Rückkehr der Industrie und die unaufhaltsame Macht der Elektrifizierung. Du erfährst, welche Player die Infrastruktur für morgen bauen.

🔌 Mach Dich bereit für einen tiefen Tauchgang in die Welt der Netze, Speicher und neuen Energiequellen. Wir haben für Dich die Perlen im Small- und Mid-Cap-Bereich herausgesucht, die Dein Depot unter Strom setzen könnten. Viel Spaß beim Lesen und Entdecken der nächsten großen Marktphase!

tl;dr

😍 Diese Wertpapiere zeigen wir Dir heute

Jetzt klicken und Zahlen checken:

Marktumfeld

⚡ 2,2 Billionen Dollar: Der gigantische Siegeszug der sauberen Energie

🚀 Trotz politischer Unruhen nach der US-Wahl stiegen die Investitionen in saubere Energie im Jahr 2025 auf atemberaubende 2,2 Billionen Dollar. Das das Ergebnis knallharter wirtschaftlicher Faktoren. Sinkende langfristige Zinsen gaben den Projektentwicklern endlich die nötige Planungssicherheit zurück. Gleichzeitig trieb der Megatrend der Elektrifizierung – also die Umstellung von fossilen Brennstoffen auf Strom – die Nachfrage in ungeahnte Höhen. Die Schlüsselthemen Energie, Elektrifizierung und Ressourceneffizienz sind heute die Motoren der Weltwirtschaft.

🏭 Hast Du das Wort Reshoring schon auf dem Schirm? Es beschreibt die Rückverlagerung der Produktion in die Heimatmärkte, um die Abhängigkeit von China zu beenden. In einer polarisierten Welt investiert der Westen massiv in die eigene Infrastruktur. Bis 2028 sind für diese Reindustrialisierung Investitionen von 4,7 Billionen Dollar projektiert. KI fungiert dabei als digitaler Wegbereiter, doch dieser Fortschritt ist hungrig: Eine einzige ChatGPT-Abfrage schluckt mit 2,9 Wh (Wattstunden) fast zehnmal so viel Strom wie eine herkömmliche Google-Suche. Der globale Strombedarf von Rechenzentren soll sich bis 2030 auf 945 TWh (Terawattstunden) mehr als verdoppeln.

🔌 Die Skalierung von KI stößt jedoch an eine harte Grenze: das Stromnetz. Die Zeit bis zur Stromversorgung ist derzeit der Flaschenhals für neue Rechenzentren. Da bestehende Kernkraftwerke bereits durch langfristige Lieferverträge gebunden sind und die Auftragsbücher für Gasturbinen bis 2030 vollstehen, greifen viele Betreiber zu netzunabhängigen mobilen Gasmotoren. Alternde Netzinfrastruktur kämpft mit den neuen Lastprofilen und den schwankenden Einspeisungen intermittierender Energieträger, also Energiequellen wie Wind und Sonne, die nicht durchgehend verfügbar sind. Allein in den USA müssen die Netzinvestitionen bis 2026 auf 227,8 Milliarden Dollar klettern, um den Kollaps zu verhindern.

☀️ Die Energiepolitik setzt heute auf eine Strategie, die schlichtweg alles nutzt, was Leistung bringt. Die Lernkurven – also die Kostensenkung durch steigende Erfahrung und Produktionsmengen – bei Solar- und Speichertechnologien erscheinen nahezu unaufhaltsam. Während in den USA die politische Unterstützung wackeln mag, bleibt sie global extrem stark. Saubere Technologien sind heute ausgereift, kostengünstiger als je zuvor und halten ihren Marktanteil.

Screening

⚡ Stromnetz-Perlen: Warum Small- und Mid-Caps jetzt die Gewinner werden könnten

Wir lassen nun die großen Tech-Giganten einmal links liegen und schauen uns die Hidden Champions im Small- und Mid-Cap-Bereich an. Hier, wo die Marktkapitalisierung – also der Gesamtwert der frei gehandelten Aktien – noch Raum für explosives Wachstum lässt, entstehen gerade Chancen im KI-Boom und im Stromnetz der Zukunft.

🚀 Wenn wir über den Stromhunger von KI-Rechenzentren sprechen, führt kein Weg an 👉Itron vorbei. Das US-Unternehmen ist ein Gigant im Bereich Smart Metering, also intelligenter Stromzähler, die Daten in Echtzeit übermitteln. Mit einem Marktanteil von 34 % in Nordamerika und über 230 Millionen installierten Endpunkten sitzt Itron an einer strategischen Schlüsselstelle.

Dein Investment-Case hier: Itron profitiert direkt von der Digitalisierung der Verteilnetze. Das Unternehmen hat seine EBITDA-Marge (der Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen im Verhältnis zum Umsatz) von einem Tiefstand im Jahr 2021 auf beeindruckende 14 % im dritten Quartal 2025 gesteigert. Mit einer Kriegskasse von 1,22 Milliarden Dollar Cash ist Itron finanziell extrem solide aufgestellt. Das Risiko? Das Geschäft hängt oft an öffentlichen Ausschreibungen, die bürokratisch und langwierig sein können.

🏗️ Auf der europäischen Seite haben wir 👉SPIE. Dieser französische Mid-Cap ist ein klassischer Multi-Technik-Dienstleister. Sie planen, bauen und warten die Energieinfrastruktur. In Zeiten von REPowerEU – dem EU-Plan zur schnellen Reduzierung der Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen – ist SPIE der Enabler vor Ort. Mit einem Umsatz von 8,4 Milliarden Euro und 400 Niederlassungen in Europa ist das Unternehmen nah am Kunden. Der Vorteil: Es ist ein Asset-light-Modell, SPIE benötigt also keine teuren Fabriken, sondern verdient sein Geld mit technischem Know-how und Serviceverträgen. Das Risiko liegt hier primär in den steigenden Lohnkosten für spezialisierte Ingenieure.

☀️ Canadian Solar vollzieht gerade einen spannenden Wandel. Weg vom reinen Modulhersteller, der unter dem Preisdruck aus China leidet, hin zum Projektentwickler für Großspeicher. Mit einer Pipeline von 55 GWh (Gigawattstunden) an Speicherkapazität adressieren sie genau das Problem der Intermittenz – also der unregelmäßigen Stromeinspeisung durch Sonne und Wind. Mit einer Bruttomarge von 19,5 % zeigt Canadian Solar, dass im Projektgeschäft deutlich mehr Geld zu verdienen ist als beim reinen Verkauf von Solarpaneelen.

💨 KI-Rechenzentren können nicht warten, bis in fünf Jahren ein neues Kabel verlegt ist. Hier kommt 👉Bloom Energy ins Spiel. Ihre Brennstoffzellen liefern vor Ort Grundlaststrom, oft auf Basis von Erdgas oder Biogas, perspektivisch auch Wasserstoff. Mit über 1 Gigawatt installierter Leistung ist Bloom kein Start-up mehr. Das Blue-Sky-Potenzial – also das bestmögliche Zukunftsszenario – liegt in der direkten Versorgung von Hyperscalern (großen Cloud-Anbietern wie Amazon oder Google), die unabhängige Energiequellen suchen. Das Risiko sind die hohen Kapitalkosten und die Konkurrenz durch klassische Gasturbinen.

☢️ Die Diskussion um CO₂-arme Grundlast bringt die Nuklearenergie zurück aufs Parkett. 👉BWX Technologies ist hier ein konservatives Basis-Investment. Sie bauen die sicherheitskritischen Komponenten für Reaktoren. Da es enorme Eintrittsbarrieren in diesen Markt gibt, genießt BWXT fast eine Oligopolstellung. Sie profitieren sowohl von Laufzeitverlängerungen alter Meiler als auch vom kommenden Trend der SMRs (Small Modular Reactors) – das sind kleine, serienmäßig gefertigte Reaktoren.

🌍 Auch in Europa gibt es Perlen. Die deutsche 👉PNE ist ein erfahrener Projektierer für Windparks. Sie profitieren vom Repowering, also dem Ersetzen alter Windräder durch leistungsstärkere neue Modelle. Soltec aus Spanien liefert die Nachführsysteme für Solarparks, damit die Paneele immer optimal zur Sonne stehen. 👉Nel aus Norwegen bleibt der Hoffnungsträger für Wasserstoff-Elektrolyseure, kämpft aber wie viele in der Branche mit den hohen Zinsen, die die Finanzierung großer Anlagen verteuern.

🛠️ Setze aber bei Deinen Investments nicht alles auf eine Karte. Ein Core-Satellit-Ansatz bietet sich an. Als Kern (Core) nutzt Du vielleicht stabilere Mid-Caps wie Itron oder einen spezialisierten Fonds wie den 👉First Trust Smart Grid Infrastructure. Dieser bündelt viele der genannten Trends und reduziert Dein Einzeltitelrisiko. Aus Deiner Sicht eher riskante Titel könnten als kleinere Satelliten drumherum schwirren.

Erzähl Deinen Freunden von diesem Newsletter! Nutze dafür am besten Deinen Referral-Link: https://azf.finanzenzero-newsletter.de/subscribe?ref=PLACEHOLDER

Erstellung und Verbreitung: Dieser Beitrag wurde von einem Redakteur der Finanzen.net GmbH, Gartenstraße 67, 76135 Karlsruhe, erstellt. Wir, die Finanzen.net Zero GmbH, haben diesen Beitrag unverändert in diesem Mailing übernommen. Die Finanzen.net GmbH hat uns zugesichert, dass dieser Beitrag mit größter Sorgfalt erstellt und zuvor keinem anderen Empfängerkreis zugänglich gemacht worden ist.

Interessen und Interessenkonflikte: Der erstellende Redakteur hält Eigenpositionen an den besprochenen Finanzinstrumenten.

Die Finanzen.net ZERO GmbH profitiert wirtschaftlich davon, wenn Empfänger dieses Mailings die besprochenen Finanzinstrumente über unsere Brokerfunktion handeln.

Disclaimer: Wir, die Finanzen.net ZERO GmbH, übernehmen keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der in diesem Beitrag enthaltenen Informationen. Dieser Beitrag stellt weder ein Angebot, eine Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines Finanzinstruments, noch eine Empfehlung oder Anlageberatung dar. Eine Anlageentscheidung sollte keinesfalls ausschließlich auf die Informationen in diesem Beitrag gestützt werden. Geldanlagen in Finanzinstrumente sollten immer unter langfristigen Gesichtspunkten und unter Berücksichtigung der persönlichen Kenntnisse, Erfahrungen, finanziellen Verhältnisse und Anlageziele getätigt werden. Anleger sollten bedenken, dass sie bei der Investition in Finanzinstrumente Verluste bis zum Totalverlust des investierten Kapitals (bei einigen Finanzinstrumenten sogar über das eingesetzte Kapital hinaus) erleiden können. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.