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Guten Morgen ,

kennst Du das? Du hast Dich bewusst dafür entschieden, Deine Geldanlage selbst in die Hand zu nehmen. Du investierst langfristig mit ETFs, weil Du die niedrigen Kosten, die Transparenz und die breite Streuung schätzt. Dein Sparplan läuft, das Depot wächst und eigentlich ist alles perfekt. Trotzdem bleibt dieses leise Gefühl, dass Du vielleicht Chancen liegen lässt. Du fragst Dich, ob es wirklich sinnvoll ist, jeden Hype einfach mitzukaufen, nur weil er im Index steckt.

Passive ETFs bilden stur einen Index ab. Sie steigen mit dem Markt, fallen aber auch ungebremst mit ihm. Es wird nicht gekauft, weil eine Aktie besonders attraktiv ist, sondern weil sie groß genug für den Index ist. Doch was könntest Du tun, wenn der Markt gerade ineffizient ist oder einzelne Branchen oder Unternehmen maßlos überbewertet sind? Wie beruhigend wäre es, wenn ein aktives Management in volatilen Phasen gezielt Risiken begrenzen und zusätzliches Alpha erzielen könnte?

Genau hier setzen die aktiven ETFs von Xtrackers, wie der 👉 Xtrackers Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF, an: Er schlägt eine Brücke zwischen passiver Struktur und aktiver Steuerung und hat eine Kostenquote von nur 0,25 Prozent p. a. Damit liegen die Gebühren deutlich unter denen von klassischen aktiven Fonds.

📈 Was macht aktive ETFs so spannend?

Wenn Du das Wort „aktiv” hörst, zuckst Du vielleicht zusammen. Du denkst dabei an teure Fondsmanager, hohe Gebühren und intransparente Strategien. Das alles passt nicht zu Deiner disziplinierten ETF-Strategie. Dieses Bild stammt jedoch aus der Vergangenheit. Aktive ETFs widerlegen solche Vorurteile zunehmend und bieten eine interessante Zwischenlösung für Dein Portfolio. Sie verbinden die Kosteneffizienz, Liquidität und Transparenz klassischer ETFs mit der Möglichkeit, aktiv auf Chancen und Risiken zu reagieren.

Im Gegensatz zu aktiven Fonds entfernen sich aktive ETFs wie der 👉 Xtrackers Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF in der Regel nicht zu stark vom Index. Dadurch lässt sich das Risiko einer deutlichen Underperformance gegenüber dem Index besser begrenzen, wobei es trotzdem Phasen geben könnte in denen der ETF schlechter abschneidet als der Index. Nach Jahren der fast erdrückenden Dominanz passiver Strategien könnte die Zeit für eine stille Revolution durch aktive ETFs trotzdem gekommen sein.

Die Zahlen sprechen eine deutliche Sprache: Aktive ETFs sind derzeit das am dynamischsten wachsende Segment auf dem globalen Finanzmarkt. So wurden Ende 2024 weltweit bereits 1,1 Billionen US-Dollar in diesen Produkten verwaltet. Dies entspricht einem bemerkenswerten Anstieg von 60 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Marktprognosen von PWC deuten darauf hin, dass dieses Volumen bis 2029 auf drei Billionen US-Dollar anwachsen könnte. Die Anleger suchen also nach neuen Wegen für ihre Geldanlage und könnten dabei mit den Füßen abstimmen.

📈 Klumpenrisiken passiver Produkte reduzieren

Warum könnte ein Umdenken gerade jetzt wichtig für Dich sein? Betrachten wir dazu das übliche Investment vieler ETF-Anleger, den MSCI World. Der Name „World” suggeriert eine globale Streuung, doch in der Praxis dominieren US-Unternehmen inzwischen mit über 70 Prozent des Indexgewichts. Du glaubst, weltweit investiert zu sein, trägst im Kern aber ein massives US- und Tech-Klumpenrisiko.

Die Ursache liegt in der Gewichtung nach Marktkapitalisierung begründet. Je höher die Marktkapitalisierung eines Unternehmens ist, desto höher ist sein Anteil am Index. So entsteht die Dominanz weniger US-Tech-Giganten. Wenn es in diesem Sektor zu Turbulenzen kommt, wirkt sich das schnell auf Dein „Welt-Depot“ aus. Hinzu kommt ein oft übersehenes Währungsrisiko: Da der Großteil der Unternehmen in US-Dollar notiert ist, bist Du mit 70 Prozent Deines Kapitals von der Entwicklung des Dollars abhängig. Schwächelt dieser beispielsweise aufgrund politischer Entscheidungen der neuen US-Regierung, bist Du als europäischer Anleger direkt betroffen.

Genau hier kommen aktive ETFs wie der 👉 Xtrackers Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF ins Spiel. Anstatt jede Übertreibung mechanisch mitzukaufen, kann das Management bewusst gegensteuern. Regionen, Sektoren und Einzeltitel werden dabei nicht nur nach ihrer Größe, sondern auch nach Qualität, Bewertung und Risiko gewichtet. Eine Aktie kann also groß sein, aber als zu teuer eingestuft werden und entsprechend nicht in den Index aufgenommen werden oder untergewichtet bleiben. So reduzierst Du Klumpenrisiken, ohne auf die Vorteile eines ETFs zu verzichten.

🌍 Warum Europa ideal für aktive Strategien ist

Gerade Europa bietet einen spannenden Nährboden für den aktiven Ansatz. Anders als in den USA, wo viele Unternehmen von Analysten und Investoren sehr genau beobachtet werden, gelten europäische Märkte oft als weniger effizient. Das tägliche Handelsvolumen ist in den USA um ein Vielfaches höher als in Europa, was zu einer schnelleren Preisfindung führt.

In Europa gibt es zahlreiche „Hidden Champions“: mittelgroße Qualitätsunternehmen mit starken Bilanzen, stabilen Geschäftsmodellen und attraktiven Bewertungen, die jedoch deutlich weniger Aufmerksamkeit erhalten. Wenn nur wenige Marktteilnehmer ein Unternehmen im Blick haben, ist die Wahrscheinlichkeit höher, dass Preise und Fundamentaldaten zeitweise auseinanderlaufen. Für Dich als Anleger bedeutet das: In Europa lassen sich Marktineffizienzen eher aktiv nutzen als bei den überanalysierten US-Großkonzernen.

Der 👉 Xtrackers Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF fokussiert sich genau auf dieses Spielfeld. Zwar ist er an den europäischen Aktienmarkt gekoppelt, er nutzt jedoch einen aktiven Ansatz, um innerhalb dieses Universums gezielt bessere Chancen-Risiko-Profile zu identifizieren.

💎 Wie funktioniert die Titelauswahl im Detail?

Du fragst dich, wie der aktive Ansatz im Detail funktioniert? Beim 👉 Xtrackers Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF handelt es sich um einen regelbasierten, aktiven ETF. Das Ziel besteht darin, die Wertentwicklung einer Benchmark, die Aktien großer und mittelständischer Unternehmen aus europäischen Industrieländern abbildet, zu übertreffen. Die DWS nutzt dazu ein proprietäres, quantitatives Modell, das Tausende von Datenpunkten auswertet. Dadurch werden disziplinierte und emotionslose Anlageentscheidungen möglich, wobei bewusste Abweichungen zum Index eingegangen werden.

Die Titelselektion basiert auf einer dynamischen Gewichtung verschiedener Faktoren:

• Bewertung (Valuation): Ist die Aktie im Verhältnis zu ihren Gewinnen oder ihrem Cashflow günstig bewertet? (Schutz vor überteuerten Hypes).

• Finanzkraft (Financial Strength/Quality): Hat das Unternehmen eine solide Bilanz, geringe Schulden und stabile Margen? (Schutz vor „Schrott-Aktien“).

• Technische Indikatoren & Momentum: Wie verhält sich der Aktienkurs aktuell? Gibt es einen positiven Trend?

• Analysten-Sentiment: Wie schätzen Profis die zukünftige Gewinnentwicklung ein?

• Gewinnwachstum (Earnings Growth): Wächst das Unternehmen nachhaltig?

Mithilfe dieser Kriterienkombination sollen unterbewertete Qualitätsunternehmen ausgemacht werden, die von positiven Markttrends profitieren. All dies basiert auf der langjährigen Expertise von DWS im quantitativen Portfoliomanagement.

Blick ins Depot

Theorie ist gut, der Blick ins Depot ist besser. Ein Vergleich des 👉 Xtrackers Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF mit einem klassischen Index wie dem MSCI Europe zeigt deutliche strategische Unterschiede in der Portfolio-Zusammensetzung. Während der Index stur rund 400 Unternehmen abbildet, konzentriert sich der ETF durch seinen Selektionsprozess auf die spannendsten 200 Titel.

Trotz dieser Selektion bleibt die Risikostreuung stabil: Die Top-10-, Top-20- und Top-30-Unternehmen sind ähnlich gewichtet wie im Index. Dadurch werden Klumpenrisiken vermieden. Bei der Betrachtung der einzelnen Titel fallen allerdings bewusste Abweichungen auf. So sind Unternehmen wie Unilever, Rio Tinto oder Enel beispielsweise höher gewichtet, da sie im quantitativen Modell besser abschneiden. Prominente Namen wie British American Tobacco oder Airbus sind dagegen nicht im 👉 Xtrackers Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF enthalten, da sie die Qualitäts- oder Bewertungskriterien aktuell nicht erfüllen.

Bei der Zusammensetzung nach Sektoren und Ländern bleibt der ETF aktuell bewusst nah am Index, um den Tracking Error zu minimieren. Die Abweichungen sind minimal und zeigen sich vor allem in leichten Übergewichtungen der Schweiz und Italiens. Anleger können somit weiterhin breit diversifiziert in die europäische Wirtschaft investieren und gleichzeitig von einer potenziellen Outperformance durch die Titelselektion profitieren.

Wie sich aktive Strategien im Portfolio nutzen lassen

Aktives Management bedeutet nicht, das gesamte Depot umzukrempeln. Vielmehr geht es darum, gezielt die Lücken zu schließen, die rein passive Produkte zwangsläufig aufweisen. Denn ein passiver ETF kann den Markt per Definition nie schlagen, sondern bestenfalls abbilden – abzüglich der Kosten.

Der 👉 Xtrackers Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF verfolgt hingegen das explizite Ziel, durch aktive Steuerung den Markt zu übertreffen und Risiken abzufedern. In der Praxis bieten sich dafür zwei Strategien an.

• Als Core-Baustein: Wer an die europäische Wirtschaft glaubt, aber die Schwächen starrer Indizes (wie „Schrott-Aktien“ im Portfolio) vermeiden will, ersetzt den klassischen Europa-ETF durch diesen qualitätsorientierten Ansatz als neues Fundament.

• Als Satellit: Du behältst Deinen MSCI World als breite Basis, reduzierst aber das US-Klumpenrisiko, indem Du Europa gezielt übergewichtest – und zwar mit einem Qualitätsfilter statt der „Gießkanne“.

In beiden Szenarien könntest Du Dir mit dem 👉 Xtrackers Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF Anpassungsfähigkeit einkaufen: Durch dynamische Faktor-Rotation und fundamentale Selektion könnte das Depot robuster („wetterfester“) werden, ohne dass Du täglich selbst eingreifen musst.

 📊 Die Fakten im Überblick

Hier findest Du die wichtigsten Daten zum 👉 Xtrackers Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF auf einen Blick:

• Produktname: Xtrackers Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF

• ISIN: IE00002ZKAP0

• WKN: DBX0WM

• Dividendenverwendung: Thesaurierend

• Fondswährung: Euro

• Fondsvolumen (Stand: 03.12.25): 48,34 Mio. Euro

• Fondsdomizil: Irland

• Auflagedatum: 14.05.2025

• Laufende Gebühren: 0,25 Prozent

🚩 Risiken, die Du beachten solltest

Xtrackers hält für seine ETFs einen Risikoindikator bereit. Der Gesamtrisikoindikator hilft Anlegern, das mit diesen Produkten verbundene Risiko im Vergleich zu anderen Produkten einzuschätzen. Der Indikator zeigt, wie hoch die Wahrscheinlichkeit ist, dass Anleger bei diesem Produkt Geld verlieren, weil sich die Märkte in einer bestimmten Weise entwickeln.

Xtrackers stuft beide Produkte auf einer Skala von 1 bis 7 in die Risikoklasse 4 ein, wobei 4 einer mittleren Risikoklasse entspricht. Das Risiko potenzieller Verluste aus der künftigen Wertentwicklung wird als mittel eingestuft. Bei ungünstigen Marktbedingungen ist es möglich, dass die Fähigkeit, Zahlungen an Sie zu leisten, beeinträchtigt wird.

Der Wertpapierprospekt und weitere Informationen sind abrufbar über die Website von Xtrackers. In den Prospekten führt das Unternehmen die nachstehenden Risiken auf:

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WICHTIGSTE RISIKEN

• Der Fonds ist einem Währungsrisiko ausgesetzt. Devisenmärkte können sehr volatil sein. Dort können starke Kursschwankungen innerhalb sehr kurzer Zeiträume auftreten, die dazu führen können, dass Sie einen Verlust mit Ihrer Anlage erleiden.

• Der Wert einer Aktienanlage hängt von verschiedenen Faktoren ab, zu denen unter anderem Marktbedingungen, die aktuelle Wirtschaftslage, die Branche, die geografische Region sowie politische Ereignisse gehören.

• Der Fonds ist nicht kapitalgeschützt. Der Wert Ihrer Investition kann sinken oder steigen. Die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

• Der Fonds ist den Bewegungen an den Aktienmärkten eines einzelnen Landes oder einer einzelnen Region ausgesetzt. Diese können durch politische bzw. wirtschaftliche Entwicklungen, staatliche Maßnahmen oder Naturereignisse nachteilig beeinflusst werden. Von diesen Faktoren wäre ein breiter diversifizierter Fonds nicht beeinträchtigt.

👓 Wer steckt hinter der Marke Xtrackers?

Hinter der Marke Xtrackers steht die DWS Gruppe. Die DWS ist Deutschlands führender Vermögensverwalter für Privatanleger und einer der weltweit größten Vermögensverwalter mit Sitz in Frankfurt am Main. Mit einem verwalteten Vermögen von beeindruckenden 1,05 Billionen Euro bietet die DWS Gruppe eine umfassende Palette an Investmentlösungen, die alle wichtigen Anlageklassen abdeckt.

Xtrackers hat sich seit 2007 als Pionier für kosteneffiziente, indexbasierte Produkte einen Namen gemacht und verwaltet inzwischen ein Vermögen von über 283 Milliarden Euro (Stand: 02.12.2025). Xtrackers ist heute der einzige in Europa beheimatete globale ETF-Anbieter und steht für ausgewiesene Expertise und innovative Lösungen im ETF-Bereich.

*Marketing-Mitteilung. Investieren birgt das Risiko eines Kapitalverlusts. Es handelt sich hier um unverbindliche Werbeinformationen, die weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf darstellen. Dies ist eine Marketing-Anzeige. Bitte lesen Sie den Prospekt des jeweiligen Fonds und das Basisinformationsblatt (KID), bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. Beim Handel mit ETFs können Transaktionskosten anfallen.

Erstellung und Verbreitung: Dieser Beitrag wurde von einem Redakteur der Finanzen.net GmbH, Gartenstraße 67, 76135 Karlsruhe, erstellt. Wir, die Finanzen.net Zero GmbH, haben diesen Beitrag unverändert in diesem Mailing übernommen. Die Finanzen.net GmbH hat uns zugesichert, dass dieser Beitrag mit größter Sorgfalt erstellt und zuvor keinem anderen Empfängerkreis zugänglich gemacht worden ist.

Interessen und Interessenkonflikte: Der erstellende Redakteur hält Eigenpositionen an den besprochenen Finanzinstrumenten.

Die Finanzen.net ZERO GmbH profitiert wirtschaftlich davon, wenn Empfänger dieses Mailings die besprochenen Finanzinstrumente über unsere Brokerfunktion handeln.

Disclaimer: Wir, die Finanzen.net ZERO GmbH, übernehmen keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der in diesem Beitrag enthaltenen Informationen. Dieser Beitrag stellt weder ein Angebot, eine Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines Finanzinstruments, noch eine Empfehlung oder Anlageberatung dar. Eine Anlageentscheidung sollte keinesfalls ausschließlich auf die Informationen in diesem Beitrag gestützt werden. Geldanlagen in Finanzinstrumente sollten immer unter langfristigen Gesichtspunkten und unter Berücksichtigung der persönlichen Kenntnisse, Erfahrungen, finanziellen Verhältnisse und Anlageziele getätigt werden. Anleger sollten bedenken, dass sie bei der Investition in Finanzinstrumente Verluste bis zum Totalverlust des investierten Kapitals (bei einigen Finanzinstrumenten sogar über das eingesetzte Kapital hinaus) erleiden können. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.